如何正确的使用专项债券资金管理「土地储备专项债券」

截止到8月22日，已有十余个省、自治区、直辖市审计厅（局）公布了《关于2020年度省级预算执行和其他财政收支的审计报告》。今年来专项债券发行规模快速扩张，2020年达到3.75万亿的历史高点，因此报告也将专项债券列为重点审计内容。经过梳理，多个省份的审计报告显示，专项债券资金使用存在了诸多问题，同时笔者对于目前专项债券资金存在的问题进行了分析和试图找到解决的方式。

01

—

目前专项债券资金方面出现的问题和原因

债券资金滞留时间过长部分专项债券项目资金停滞国库超过90天，更有些专项债券项目资金滞留项目单位超过180天，专项债券项目资金滞留时间最长达455天。专项债券资金超范围使用例如项目申报时，未列入总投资范围的，或建设规模和内容发生调整的，违反专款专用原则，挪用于其他项目，且没有进行相应公告或信息披露。专项债券资金使用违反禁忌用于工资、工作经费等经常性支出、补贴、偿还其他债务或利息、用于没有收益的或商业化运作的产业项目等。

同时，审计也发现，个别地区的偿债压力较大，还本付息资金超过当年可支配财力；专项债券资金仍存在重发行轻管理的问题；

造成债券资金闲置的原因有诸多方面：项目储备质量不高，前期准备工作不充分、项目审批手续办理迟缓、项目长期未开工、项目建设进度缓慢等原因。

02

—

专项债券资金使用的禁忌

严禁将新增专项债券资金用于置换存量债务，决不允许搞形象工程、面子工程。新增专项债券资金依法不得用于经常性支出，严禁用于发放工资、单位运行经费、发放养老金、支付利息等，严禁用于商业化运作的产业项目、企业补贴等。专项债券资金不得用于偿债。不得将专项债券作为政府投资基金、产业投资基金等各类股权基金的资金来源，不得通过设立壳公司、多级子公司等中间环节注资，避免层层嵌套、层层放大杠杆。严禁将专项债券对应资产用于为融资平台公司等企业融资提供任何形式的担保。不得通过其他对应的项目收益偿还到期债券本金。专项债务利息通过对应的政府性基金收入、专项收入偿还，不得通过发行专项债券偿还。不得以支持公益性事业发展名义举借债务用于经常性支出或楼堂馆所建设，不得挪用债务资金或改变既定资金用途。专项债资金不得用于土地储备和房地产相关领域、置换债务以及可完全商业化运作的产业项目。严禁以已有明确用途的土地出让收入作为偿债资金来源发行地方政府专项债券。

专项债券是稳投资、逆周期调节的重要工具。发行要严格遵守相关政策法规，使用过程中不碰政策红线，确保专项债券资金“好钢用在刀刃上”，真正起到拉动经济上行的“发力点”作用。

03

—

如何合理合规的使用专项债券资金

随着专项债工作的深入开展，专项债资金的使用要求也越来越严格。那现阶段该如何合理合规使用专项债资金呢？

项目谋划初期选择符合专项债券申报的标准，加大项目的储备。项目在谋划时需考虑充分。目前大部分的资金使用问题都源于项目前期谋划阶段，有些地方存在“项目跟着资金走”、“为了融资而融资”的现象，造成项目前期谋划准备不足，仓促上报，资金下达后造成使用困难。明确政府和企业责任。根据国发【2014】43号文：政府债务不得通过企业举借，企业债务不得推给政府偿还，切实做到谁借谁还、风险自担。因此，在项目业主的确认上，政企职责要划分清楚。属于本级企事业单位做的项目使用政府部门做业主，容易造成后期资金使用、产权划分等诸多问题。项目变更及时报备。对后期实施时项目业主变更、建设内容及规模调整等可能影响其收益与融资平衡能力的重大事项的项目应经本级政府批准后向省级财政部门报告，并由省级财政部门公告或做相应的信息披露。