如何合理配置基金「基金投资秘籍学习指南 资产配置」

基金投资秘籍学习指南

既想赚钱，又不想承担太大的风险，绝招：帮你赚安稳的钱，过快乐的生活。

把资产按50-50的比例分配到股权类和债权类资产中，这是资产配置中最简单易操作的方法。

资产配置

现在市面上的投资品很多，除了股票、债券，还有期货、大宗商品、外汇市场、房产投资、文艺品收藏等，为什么我唯独对股票和债券情有独钟呢？

债券与股票特点

对于普通投资者而言，股票和债券这两种投资需要的本钱不大，够亲民，虽各有优缺点，但他们互补的特性恰好可以为我们配置资产提供便利。

如果我们的计划是50%买指数基金，50%买债券基金，那么我们就要同时买入，不能时买时不买，也不能只买组合中的部分品种，只有这样才能实现我们的进可攻退可守。

1.少亏

采取“少亏”的资产配置策略，不但幸福感更高，而且还能让财富和人生在极端恶劣的情况下起死回生。

少亏

2.少赚

资产配置，就是让你可以在非常看好一个市场的时候，还能忍住不全仓杀入，因为现在看起来好的市场，未来未必仍会好，而现在看起来不好的市场，未来未必仍会不好。

少赚

资产配置虽然不能让我们赚到所有的钱，但是却能帮助我们在降低风险的同时，获得更好的收益。

s人生

第一步：根据自己的风险承受能力和偏好确定资产配置的策略和规则。

50:50股债策略

刚开始的时候可以采用最简单的50:50股债策略，规则是股权类和债权类资产严格控制在50:50的比例上。

第二步：每年做一次动态再平衡，根据账户资金的变化按制定的策略重新调整一次资产比例。

严格执行这个策略就可以在股市中被动地低买高卖，也被动地克服了人性的恐惧和贪婪。

动态再平衡

注意：重点在于它是“被动”的，我们不需要做任何预判，就实现了大多数投资者梦寐以求的“低买高卖”。

股市和债市的波动越大，对我们就越有利。

假设我们有100万的起始资金，在2007年1月1日按50:50的比例买入了指数基金和债券基金，之后每年这一天，也就是1月1日就要调整一次。

具体如下图所示，表中股票的涨幅对应的是当年大盘涨幅，债券利息则以年利率6%计算。

动态再平衡调整策略

从上图中可以看出：

2007年1月1日

开始资产配置时股票和债券的资产各50万，股市当年涨幅高达97%。

2008年1月1日

股票资产账面金额达到了98.5万，此时债券资产增值到53万，账面总额有151.5万。

对资产进行重新配置，把股票和债券的比例重新调回到50：50持仓

用151.5万除以2，等于75.75万，而股票账户有98.5万，那么就要卖掉98.5万减去75.75等于22.75万的股票，把它降到75.75万，同时呢，买入22.75万的债券资产，把它增加到75.75万。这样一调整，08年1月1日的股票和债券资产的比例又恢复到50:50了。以后每年都这样调整一次。这样就能实现我们的股债再平衡了。

技巧一：股票类资产可以再细分成几个不同的指数类型

如果想要获得更好的收益，同时更加分散风险，可以再将50%的股权类资产按照指数基金的不同类型再细分。

在A股市场中一般有这样的现象存在，当公司市值超过500亿的大盘股涨时，市值低于500亿的中小盘股一般不涨或下跌，反之，小盘股涨时大盘则下跌或没有表现。基于这种资产波动的特点，我们可以同时配置大盘股基金和小盘股基金。

不同国家和地区经济发展不同步，指数基金是跟随经济涨跌的，经济发展不同步，指数基金的涨跌当然也就不同步。比如同时配置A股和美股或港股的指数基金。

行业指数基金的投资。

技巧二：灵活调整股票和债券的配置比例

配置比例并非一成不变，随着投资水平的不断提高，我们可以在动态平衡策略中加入一些主动的因素。

当指数温度低时多配指数基金，而指数温度高时则多配债券，这个投资比例可以在70:30到30:70之间来回变化。