长青股份2018年年度董事会经营评述报告「银行董事会报告2018」

长青股份（002391）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、概述

2018年，在环保安全严要求、高标准的大背景下，公司坚持"管理创新上水平，发展迈向高质量"的工作方针，紧紧围绕年初制订的目标任务，合理调配产能，积极应对市场变化，生产经营取得良好的业绩，2018年实现营业收入300,079.51万元，同比增长33.65%,实现归属于母公司净利润31,943.25万元，同比增长40.16%。截止2018年12月31日，公司总资产为407,254.27万元，较年初增长6.47%,负债总额为79,616.70万元，较年初增长4.14%,归属于上市公司股东的所有者权益为325,883.06万元，较年初增长6.94%,公司运营质态进一步提升。2018年12月，公司申请公开发行91,380万元的可转换公司债券获中国证券监督管理委员会核准，通过本次可转债募投项目的实施，将进一步提高公司抗风险能力和持续盈利能力，实现股东利益最大化和公司的可持续发展。

报告期内，公司管理层着手抓了以下几个方面工作：

(1)抓市场，营业收入增长明显。

报告期内，国家安全、环保监管从严，农药市场产品紧缺，公司抢抓机遇，及时调整产品结构，有效组织生产，突出主打产品销售，2018年公司杀虫剂系列产品实现销售收入150,856.04万元，较上年增长53.20%;积极拓展海外市场，强化与跨国公司的合作，2018年实现自营出口144,539.97万元，较上年增长71.84%,国际市场的份额持续提升。

(2)抓安全，保障体系不断健全。

报告期内，公司坚持安全第一，预防为主的理念，把安全管理工作贯彻到生产经营的全过程，做到安全生产，人人有责。坚持月月开展安全大检查，发现问题及时整改，完善DCS、ESD自动化控制系统参数，推进安全生产一级标准化建设，提升生产的本质安全。

(3)抓环保，生态环境逐步改善。

报告期内，公司持续加大环保投入，前期投入试运行的年处理29500吨进口危险废物处置项目已通过阶段性环保验收，为有效释放产能提供了保障；同时公司持续推进多项工艺改进，从源头上减少三废的排放量，环境治理成效明显。

(4)抓技改，不断增强竞争能力。

报告期内，公司前次可转债募投项目年产300吨环氧菌唑原药、年产200吨茚虫威原药生产线建成并投入生产，该等项目的顺利投产进一步提高了公司的盈利能力；积极推进本次可转债募投项目年产1600吨丁醚脲原药项目、年产5000吨盐酸羟胺项目建设，为公司未来业绩的稳定增长奠定了良好的基础。同时对原有车间进行技术改造，生产效率得到有效提升，对旧工艺进行优化，不断提高产品的技术含量，增强市场竞争力。

(5)抓管理，逐渐提升经济效益。

报告期内，公司坚持月月召开经济分析会，通过对各车间、班组原料、水、电、气消耗，废水、废渣排放的考核，节能降耗取得较好的成效。面对原材料价格的持续上涨，公司坚持走出去熟悉市场行情及进货渠道，做到货比三家，择优选购，努力降低采购成本。2018年公司通过抓管理、降消耗，实现了经济效益的提升。

二、核心竞争力分析 公司业务承继自1970年成立的江都农药厂，具有40余年农药生产和销售经验，目前已经建立和形成了适应国内外农药市场特点的技术创新、产品开发和生产管理体系，能够快速对市场变化作出反应，为农业生产提供多样化、高品质的农药产品。长青股份连续多年入选"中国农药行业销售百强榜",2017年销售额在"中国农药行业销售百强榜"中名列第19位。与同行业其他企业相比，公司已形成以下竞争优势：

1、技术创新与研发优势 公司注重科技进步和技术创新，与国内众多科研院所建立了产学研合作关系，聘请多位国内知名专家担任公司技术顾问，拥有国家级"博士后科研工作站"和"省级企业技术中心"两个技术平台、一个国家石化行业"A类质检机构",公司拥有一支高素质的科技攻关团队，承担过多项国家级、省级研发及技改项目。

公司一向重视创新发展，2010年被江苏省科学技术厅等单位评为"江苏省创新企业";2011年被江苏省企业发展工程协会评为"江苏省创新发展先导企业";2013年5月被江苏省经济和信息化委员会评为"江苏省管理创新示范企业";2014年5月被江苏省科学技术厅评为"江苏省创新方法试点企业"。

公司坚持走科技兴企可持续发展道路，致力于引进和研发高效、低毒、低残留的农药新品种，公司及南通子公司均是国家级高新技术企业。2010年公司被江苏省科技厅认定为"江苏省农药清洁生产工程技术研究中心"承建单位，2014年顺利通过验收；2011年被江苏省教育厅认定为"江苏省企业研究生工作站";2014年公司研发机构荣获江苏省首批"重点企业研发机构"称号。

2、环保优势 国家和行业对农药生产企业的环保标准一直呈不断严格的趋势，尤其是十八大以来，环保标准越来越高，监管越来越严并成常态化趋势，因此，具备环保优势的农药生产企业在本轮供给侧改革、去产能的过程中，越发显示出巨大的竞争优势。公司从成立以来就一直十分重视环保工作，公司提前布局，逐年加大环保投入，环保处理能力能够满足目前产能和募投项目扩产后的需要，公司建立了一整套适合生产实际和环保法规的内控制度并得到有效执行，环保管理水平良好。

公司确立了"全面规划、合理布局、综合利用、化害为利、依靠群众、大家动手、保护环境、造福人民"的环保方针，通过优化生产工艺，实施技术改造，推行清洁生产，从源头减少三废的产生量。对生产过程中产生的废水、固废和废气，采用全封闭废水生化池、固废焚烧炉和RTO气体焚烧炉等装置进行妥善处理，从源头控制、过程控制和末端治理等多环节着手将环保管理工作落到实处，使公司环保工作得到了可靠的保障，环保管理达到行业先进水平。

公司通过了GB/T24001-2004/ISO14001:2004环境管理体系认证，将环境管理工作进一步纳入了科学化、制度化、系统化的管理轨道。2010年，公司被江苏省科学技术厅授予江苏省节能减排科技创新示范企业；2011年，被中国石油和化学工业联合会及中国化工环保协会共同授予"十一五"全国石油和化工环保先进单位。南通子公司于2016年荣获"环保优秀品牌企业"称号。2016年10月，公司及南通子公司通过了江苏省环境保护厅开展的农药生产企业环保核查。

公司处置能力达29,500吨/年的危险废物无害化综合处理装置已通过阶段性环保验收，该装置正式投入使用后将进一步提升公司环保处置能力，也为公司未来产能扩张提供了坚实的后盾，公司的环保优势将进一步突显。

3、品牌优势

公司以严格的管理、优良的产品和一流的售后服务在农药行业享有盛誉。2006年，"长青"商标被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标，主要产品吡虫啉被国家质量监督检验检疫总局授予中国名牌产品称号；2012年，"长青牌"烯草酮原药被中国石油和化学工业联合会授予中国石油和化学工业知名品牌产品；2012年"长青牌"吡虫啉、氟磺胺草醚、丁醚脲原药、三环唑、烯草酮原药被江苏省名牌战略推进委员会授予"江苏名牌产品"称号，2016年通过复审；2012年，公司被江苏省民营科技企业协会授予"江苏省百强民营科技企业"称号；2013年，公司被中国出入境检验检疫协会授予"中国质量诚信企业"称号。2014年，"长青"被江苏省商务厅授予江苏省重点培育和发展的国际知名品牌。

4、营销网络优势

(1)营销网络优势

国内市场：公司销售网络遍布全国30余个省(市、自治区),日渐完善的营销网络使公司能够及时了解市场的变化，有针对性地进行产品开发、及时调整产品结构。截止报告期末公司取得了30余种原药和110余种制剂的农药登记和生产许可，没有国家禁止或淘汰的产品，能适应不同地区、不同气象条件下农业生产对杀虫剂、除草剂、杀菌剂的要求，产品适应性强。

国际市场：公司拥有自营进出口经营权，与多家跨国公司建立了长期稳定的合作关系，在拓展国外市场方面具有明显的市场先行优势，产品出口远销美国、巴西等20余个国家和地区。

(2)客户资源优势 公司在长期发展过程中，与多家跨国农药公司及国内主要农药贸易公司建立了稳定的合作关系，公司是先正达公司在亚太地区多次授予HSE进步奖的生产企业。这种合作关系有利于提高公司的技术能力与市场影响力，使公司在拓展农药市场方面具有明显的竞争优势。

5、专业生产和质量管理优势 公司已建立了多个标准化的原药生产车间，公司根据市场需求，合理安排各产品的生产能力，尽可能地提高设备利用率，合理控制成本，提升公司竞争能力。生产现场积极推行精细化管理，在国内同行业率先建立和采用集计算机控制DCS、消防、视频监控系统三位一体的自动化监控平台，不仅保证了安全生产，而且有效的提高了收率，减少原料的消耗，降低生产成本。公司主要产品原药合成收率均已达到或接近国际著名农药公司的水平，在国内处于领先地位。公司通过对各种生产工艺、设备、技术的不断完善和"标准化"车间的普及推广，确保了公司主营业务毛利率一直保持较高水平。伴随着全球分工协作带动农药原药生产的转移，成本控制成为仿制型农药企业综合竞争优势的核心之一，同时也是体现企业内部管理机制及其运行效果的绩效指标。

公司坚持走清洁化、绿色化的可持续发展道路，通过不断加大设备、工艺改造，强化现场安全管理和硬件设施投入，并推行清洁生产，从源头上减少三废的排放量。公司通过了GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证，GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系认证，GB/T19022-2003/ISO10012:2003测量管理体系认证证书。公司及南通长青被江苏省安全生产监督管理局评为"危险化学品二级安全生产标准化企业"。公司还获得了中国农药工业协会颁发的中国农药行业HSE管理体系合规企业证书，并多次被先正达公司授予HSE进步奖。

6、产业链优势

中国农药市场表现出原药生产企业与制剂生产企业分立的格局。公司主要生产和销售农药原药和制剂产品，与国内其他农药生产企业相比，公司具有较为明显的产业链优势：一方面，原药业务稳定、快速发展是公司业务快速增长的基础，也为制剂业务提供了稳定的原料保证；另一方面，制剂业务有助于原药产品的推广，也有助于及时了解市场环境的最新变化，及时调整原药的研发和生产。公司原药业务和制剂业务相辅相成，相互协同，是公司得以快速发展的双引擎。另外，公司向中间体领域延伸，保障公司部分产品的原材料供给，降低原材料价格波动造成的影响。

三、公司未来发展的展望

1、公司的行业发展地位

公司自成立以来，一直致力于原药、制剂的生产与销售业务。多年来深耕农药主业使公司具备了以下优势：

(1)形成了丰富的产品结构，产品适用于不同地区、不同作物的不同生长周期，能有效规避产品单一导致的业绩大幅震荡的风险；

(2)形成了较为完备的研发体系，在部分优势产品上从原药向上游中间体、下游制剂终端延伸，产业链趋于一体化，规模效应、协同效应初显；

(3)多年培植的销售网络日益成熟，公司已成为跨国农药巨头部分产品的主要原药供应商之一，合作产品能保持较高的毛利水平；

(4)得益于近年来对安全环保的持续投入，顺应了国家安全环保监管趋严的要求，公司安全环保综合优势进一步显现。

中国农药工业协会发布的2018年中国农药销售百强企业榜单中，公司位列第19位；公司2018年农药出口额，位居全国第8位。

2、公司发展战略

(1)技术发展战略：以建设国家级技术中心、一流博士后科研工作站为两个基本点，在研发新产品、新剂型，拓宽与跨国名企、高等科研院校的技术合作，向上下游精细化学品延伸、拓展研发中间体等多方位进行技术辐射，争取5年内成为科技领先的农药企业；

(2)全球市场战略：密集展开境外登记，造就全球化销售网络，深入与跨国公司的"双维度"合作，加直接出口比例，力争成为全球化程度更高的中国农药企业；

(3)国内销售战略：进一步丰富产品结构、提供农作物整套技术服务方案、契合国家产业整合、土地流转等政策，趁势作为，抢占国内制剂市场的大蛋糕，巩固"长青"品牌在国内制剂领域的地位，逐渐成为国内制剂龙头企业。

未来的3-5年，公司仍将围绕主营业务发展基石，紧盯上述战略规划，依托可转债募投项目的产能释放，不断开拓国内国际市场，利用行业周期和自身安全环保的综合优势，取得业绩的持续稳定增长，成为我国农药行业细分领域内领先的绿色农药企业。

3、2019年度经营计划

随着国家对环保行业的持续投入以及对环境监管政策的严格执行，高效、低毒、低残留农药市场迎来良好的发展契机。公司将继续专注于高效、低毒、低残留农药研发、生产和销售，继续加强与国外农药跨国公司的合作，不断培养与扩大专业化的营销与开发宣传队伍，强化多层次、差异化、特色化的品牌体系建设，纵向延伸产品服务的深度，实现业务规模的快速增长。公司确定2019年实现营业收入35亿元，较2018年增长16.64%,力争2019年净利润实现同步增长。(公司2019年度财务预算指标不代表公司对2019年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。)

紧紧围绕董事会确定的2019年经营目标，团结一致、务实创新，全力做好以下方面的工作：

(1)强化市场开拓，保证经营目标实现。

2019年农药行情将会复杂多变，要持续关注市场动态，坚持走出去战略，实地考察了解当地用药情况、需求和价格，做到知己知彼。国际市场方面，要继续扩大和巩固与跨国公司的合作，一是在量上多争取，每年要保持一定的增长；二是在合作项目、合作产品上多争取，降低依赖跨国公司的合作风险。三是对产品的境外登记工作做好统筹规划和落实，为公司产品的后续出口奠定基础。国内市场方面，要抓好产品储备、开发、推广和试验工作，在巩固重点区域的同时，积极开发销售的薄弱地区，努力提高公司产品市场占有率。同时要积极探索由过去的传统农资销售模式转为提供种子、化肥、病虫害防治等全套技术服务方案的兴化模式，更好地服务于种田大户，形成新型的农资营销模式。

(2)强化安全监管，保证生产有序进行。

安全生产是重中之重，要把安全生产措施无条件地落实到位，杜绝各类事故的发生。从健全完善安全生产规章制度、工艺操作流程，强化岗前、岗中培训，提高职工安全意识入手，开展多种形式、有针对性的安全检查，彻底地消除隐患。大力推进安全生产一级标准化创建工作，从制度建设、安全培训、现场管理、风险管控和持续改进等方面入手，使安全管理工作再上新台阶。

(3)强化环境治理，不断改善生态环境。 公司历来重视环保工作，持续加大环保投入，不断完善环保基础设施，提高三废处理运行效率，加快推进进口焚烧装置废盐系统的调试运行。同时加强对公司废气、废渣焚烧炉和废水处理设施检查和排放指标监督监测，确保三废设施正常、有效运行，降低公司环保运营成本，减少三废的排放量，提升公司的清洁生产技术水平。

(4)强化项目建设，保证后劲持续增强。

加快推进本次可转债募投项目建设，坚持高起点规划、高水平设计、高标准施工，通过实施生产过程的连续化和生产管理的智能化，使生产效率得到有效提升，减少用工人数，早日建成达产增效。

充分利用江苏省企业技术中心和博士后科研工作站两个工作平台，通过培养科研人员和加强与科研院校的合作，加快推进储备产品的研发和放大生产，同时，针对主要产品开展工艺优化改造，把设备升级、工艺优化、安全控制、提升连续化作为重点，提升生产效率和产品品质，促进公司可持续健康发展。

(5)强化基础管理，提高综合效益。 公司继续完善薪酬和绩效考核，首先坚持月度考核不动摇，推进财务监督检查管理制度和日常分析机制，加大对子公司检查监督。其次要充分利用信息化平台，进行数据汇总、分析，为公司决策提供依据，不断降低经营管理成本，努力提高公司盈利能力。

2019年，公司管理层将立足于公司既定的整体发展战略及经营策略，积极应对行业竞争、产能扩张、原材料价格波动、安全环保等多方面经营风险，进一步提高公司产品的市场占有率，提升公司总体盈利水平，实现新形势下新业绩的开拓与增长。

4、可能面对的风险

(1)行业竞争风险 目前我国获得农药生产资质的企业共有1,700余家，其中原药生产企业约500家，主要以生产仿制农药产品为主，整体规模不大，市场集中度较低，以价格竞争为主要竞争策略。同时，基于对我国农药市场长期看好的预期，国际农药行业巨头不断进入国内市场，挤占市场份额，导致行业竞争更趋激烈。

公司主要产品的生产工艺处于国内领先水平，产品收率及综合品质达到国际先进水平，具有较高的毛利率。较高的毛利率将吸引潜在进入者加大对相关工艺技术的研发投入，实现技术突破进入市场，从而加剧公司产品的市场竞争，导致主要产品价格下跌、毛利率下降，最终影响公司的盈利水平。

(2)产能扩张风险

公司本次可转债募集资金项目产能规模为19,100吨/年，建成投产，生产能力得到进一步提升，虽然公司对新项目建设进行了深入的研究和严密的论证、组织，但竞争对手的发展、产品价格的变动、市场容量的变化、宏观经济形势的变动以及营销渠道的开拓等因素都会对项目的投资回报和预期收益产生影响，在项目竣工投产后，短期内市场推广有可能无法适应产能快速扩大的要求，使产品销售面临一定风险，同时存在因固定资产折旧费用较大幅度增长而导致利润下滑的风险。

(3)原材料价格波动风险

公司主要原材料种类繁多，主要为石油化工行业的下游产物，原材料占生产成本的70%左右，因此原材料价格的波动将影响公司的生产成本，进而影响公司的盈利能力。公司拥有较强的成本转移能力和基于规模优势的原材料采购议价能力，能够基本消化原材料价格波动带来的风险，但公司产品价格调整存在滞后且同时受其他市场因素影响，当原材料价格波动幅度较大时，仍会对公司业绩产生一定的影响。

(4)安全环保风险

公司生产过程中部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，并涉及高温、高压等工艺，存在因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等而造成意外安全事故的风险。虽然公司率先在同行业建立了集DCS控制系统、消防、视频三位一体的自动化控制平台，整个生产过程处于受控状态，发生安全事故的可能性很小，但不排除因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当和自然灾害等原因造成意外安全事故的可能，从而影响生产经营的正常进行，并可能造成较大的经济损失。

随着国家经济增长模式的转变及新《环境保护法》的实施，国家对环保要求越来越严格，同时对企业执行环保法规的监管力度也在加大。相应地，国家各级环保部门对农药行业的环保要求也在不断提高。

公司主要从事农药原药及制剂的生产，生产过程中会产生一定量的废水、废气、废渣。公司长期以来十分重视环境保护工作，不断加大环保方面的投入，三废排放符合国家标准，但公司环保设施的运营成本和折旧费用也会相应提高，这对公司的收益水平也会造成一定的不利影响。

(5)行业政策风险

近年来，全国以及江苏省级政府对行业转型升级的要求越来越高。2015年2月，农业部印发了《到2020年农药使用量零增长行动方案》，2016年，国务院印发了《"十三五"生态环境保护规划》，江苏省政府颁布了《关于深入推进全省化工行业转型发展的实施意见》等多项文件，以促进江苏化工行业转型发展、迈向中高端。各项政策要求化工企业积极适应经济发展新常态、新趋势，坚持创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，全面深化供给侧结构性改革，全面树立创新绿色安全发展导向，全面实施区域协调江海联动发展，全面落实"减化"要求，全面提质增效转型升级，切实增强化工行业可持续发展能力和综合竞争能力。

行业法律法规和监管政策的变化可能会对公司原材料采购、生产制造、产品销售等生产经营活动产生直接影响。