建工转债价值分析「建工转债评级」

A转债名称：建工转债（代码：110064上海）、价格:117.958元、发行金额：16.6亿、剩余金额：12.65亿

B所属正股：重庆建工集团股份有限公司（代码：600939上海）、总市值：73亿

C所属行业：建筑—建筑工程

D债券评级：AA

E各期利息 到期还本：0.4 0.6 1 2 3.2 3.6 109.4=120.2元（含税）/116.16元（税后）

F剩余期限：3.33年（目前到赎回税后总利息：15.36元）

G税后到期收益率：-0.68%

H下修条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格低于当期转股价格的90%

I强赎条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%

J回售条件：最后2年，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%

K有无担保：未提供担保

结论：推荐星级 ★★★（中规中矩，没有什么明显的机会，溢价率也不低）

安全买入价格：115.36元

保守买入价格：107.52元

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。