怎样判断一支基金的风险大小呢「基金风险有多大」

随着理财意识的普及，越来越多的投资者选择了拿自己的储蓄资金来“养基”，对于基金的收益那肯定是多多益善。不过在追求高收益的同时，我们也不能忽视了基金的风险。对于超出自己风险承受能力的基金，即使是一只优质的基金，也可能使我们陷入中途“分手”的境地，最终面临损失。因此在风险可承受能力之内寻找收益最优的基金才是我们的明智选择。

那么，如何比较全面地衡量一只基金的风险呢？

投资者大致可以从以下六个方面进行分析：

最基础的我们可以通过基金的类型进行判断。根据基金投资标的的不同（基金主要买了什么），可以将基金划分为股票基金、混合基金、债券基金以及货币基金。不同类型基金的风险大小排序大致为：股票基金>混合基金>债券基金>货币基金。

考虑到每个基金类型还有具体的细分，以上排序可以作为一个整体的粗略参考。至于怎样判断一只基金具体属于什么类型，我们大可以从基金的名字和持仓分布去判断。

波动率这一指标，来源于数学上的标准差。它用来衡量基金收益率的波动变化程度。也就是在过去某个阶段，基金的收益率相对于平均收益来说上下波动的幅度有多大。这个数值是越小越好。波动率越大则说明基金的风险越大。

最大回撤率是衡量基金风险的一个重要指标，反映了基金的风险控制能力。回撤率数值越小越好，而回撤率数值越大说明基本的风险控制能力较弱。

具体来说，最大回撤率描述了一只基金在过去某一特定的时间段，基金净值从最高点下降到最低点的幅度。这个指标反映的是，从过去某一区间来看，投资者从任一时刻买入该基金后可能会面临的最糟糕的情况，或要承受的最大损失。

业绩比较基金可以看做是判断基金收益情况的合格线，相当于基金经理给自己立的flag。如大多股票型基金将沪深300指数作为比较基准。若在同一时间段内，一只股票型基金在涨的时候比沪深300涨的少，跌的时候却比沪深300跌的多，显然这支基金的风险比较大，它不是一只好基。一只跌的时候比基准跌的少，涨的时候比基准涨的多的基金才是我们的偏爱。

前面是通过基金与业绩比较基准的对比来衡量风险大小。而贝塔系数则是通过将基金与整个股市的波动情况对比，即基金偏离大盘的的程度来衡量基金风险大小。贝塔系数的绝对值越大说明收益变化幅度相对于大盘的变化幅度更大，绝对值越小则表示其变化幅度相对于大盘越小。（若贝塔系数为负值，则说明基金的变化方向与大盘相反）

举例来说，若某基金B=1.1,则表示如果上证指数上涨10%，则基金上涨11%；同样，若上证指数下降10%，则基金下跌11%。

对于贝塔系数我们应该辩证来看，在熊市期间贝塔系数越大（B>0）说明基金的风险比较大，而在牛市期间贝塔系数越大则说明基金的收益率更高。

通过以上的对比分析，我们发现不难发现：无论是与分析基金本身，还是与一些参考物对比

风险几乎与收益同在的，想要追求一些高的收益就不可避免要承担一定的风险。那么，在考虑风险的同时，是否能兼顾收益，取去尽可能在两者之间找到一些平衡呢？

当然可以。

夏普比率，说白了就是来衡量一只基金的性价比的指标。它同时考虑了基金的风险和收益，对于一个理性人来说，投资追求的是在所能承受的风险下追求最大的收益，或者在预期收益一定的前提下把风险降到最大。

而夏普比率表示的是：基金每承担一单位的风险，能产生多少单位的超额收益。即投资人每承担一份风险，能得到多少份收益。这个数值越大越好。若夏普比率大于1代表基金的报酬率高于波动风险，若小于1，则表示基金的波动风险大于它能带来的回报率，这时候你的投资性价比较低。

通过以上的分析，相信你已经对怎样判断基金风险的大小有了进一步的了解。需要注意的是，在使用以上指标时（特别是2-6），要选择从比较长的时间（一般3-5年较好）段选取数据指标才更有效。不同的基金在比较风险时，要选择同一类型的基金进行比较。因为股票所占的比例越高一般而言基金的风险也越大，拿股票基金和货币基金比较风险大小是没有太大意义的。

今天的分享就到这里了，我们下期不见不散~