茅概念基金「重仓茅台的基金」

良好的业绩画卷，自1998年成立后持续舒展至今，令南方基金焕发出“基金茅”的魅力，并获得众多投资者的拥戴

《投资时报》记者 田文会

“陈年老酒，历久弥香。”当投资界纷纷用各种“茅”来比喻不同行业的龙头企业、头部公司时，有一家老牌公募基金公司，也焕发着“基金茅”的魅力。

作为中国首批成立的“老十家”基金管理公司之一，南方基金始终坚持长期价值投资和产品创新，无论是权益投资还是固定收益投资，皆有众多基金产品持续奉献长期优异的业绩。

为了勾勒中国基金业长期业绩全景图，根据银河证券、海通证券、Wind等多方数据，标点财经研究院近日再次联袂《投资时报》，通过对中国基金业过去7年、5年、3年的海量数据展开统计研究，重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2021》。基于为投资者客观梳理中长跑健将基金产品这一初衷，自2016年首次推出“中国基金业马拉松大师榜”以来，这已是标点财经研究院与《投资时报》第六年推出马拉松大师榜。

大数据结果显示，南方基金旗下多只权益类基金中长期业绩领跑同业。其中，在《平衡混合型基金3年期大师榜》中，南方核心竞争排名3/28，南方平衡配置排名6/28；在《股票多空型基金3年期大师榜》中，南方绝对收益策略排名3/18；南方香港成长在《权益类QDII基金3年期大师榜》中排名4/115，在《权益类QDII基金5年期大师榜》中排名14/79。

不仅权益投资、QDII投资精彩纷呈，多款固收及固收 基金的中长期业绩同样耀目。典型如中国第一只债券基金、南方基金旗下固收 基金的代表——南方宝元债券基金，多个期限收益率皆排名同类前列。

值得一提的是，第18届中国基金业金牛奖评选中，南方基金一举荣获了六项金牛大奖，分别为“被动投资金牛基金公司”；南方新兴消费增长股票荣获七年期开放式股票型持续优胜金牛基金；南方优选成长混合荣获七年期开放式混合型持续优胜金牛基金；南方安泰混合荣获三年期开放式混合型持续优胜金牛基金；南方金利定期开放债券荣获三年期开放式债券型持续优胜金牛基金；南方中证500ETF荣获三年期开放式指数型金牛基金。据统计，南方基金在本届获奖数量于所有基金公司中位列第一。而自2004年金牛奖开始评选以来，南方基金已累计获得各类金牛奖61座，一直在践行着“持续创造价值”的使命。

良好的业绩画卷，自1998年成立后持续舒展至今，令南方基金获得众多投资者的拥戴，截至今年6月30日，该公司资产管理规模达到1.59万亿元，客户数量超1.53亿。

多只权益基金中长期业绩优异 硬科技投资彰显投研硬实力

在强大的投研实力支持下，南方基金权益投资领域一直不乏长中短跑各个赛道的“牛基”。

马拉松大师榜的大数据统计显示，截至2020年末，南方医药保健、南方创新经济3年期收益率分别为131.53%、129.67%，在纳入统计的1514只灵活配置型基金中，均居前6%；南方核心竞争、南方平衡配置3年期收益率分别为95.45%、87.25%，列同类第3和第6位；南方香港成长3年期收益率为121.67%，在纳入统计的115只权益类QDII基金中名列第4。

在5年期收益排行中，南方新兴消费A、南方新优享A分别以186.41%、182.12%的收益率，在1375只主动权益类基金中位列前4%；南方香港成长以128.79%的成绩，在79只权益类QDII基金中排名第14位。

截至2020年末，南方优选成长A、南方新兴消费A的7年期收益率分别为371.32%、348.20%，在601只同类中均位列前12%。

南方基金在权益类QDII基金的管理能力，在基金业界素有口碑，南方香港成长即是其中的一枚优秀代表。

南方香港成长现任基金经理王士聪是美国布兰迪斯大学国际经济与金融学硕士，注册金融分析师（CFA），是有价值投资领域黄埔军校之称的“高礼价值投资研究院”第二期学员，为该学院录取的最年轻学员之一。

在投资风格方面，王士聪擅长挖掘海外优质成长股，同时也是价值投资践行者，在实践中注重研究复利效应，擅长自下而上深入研究，以3—5年的维度挖掘优质个股。

过去两年，受益于香港资本市场改革，众多优质的新消费、创新药和互联网公司登陆香港市场并首次上市，这些公司不仅具备长期增长前景，其投资回报亦令背后的基金获益匪浅。

通过上述绩优基金可以看到，科技投资正在成为彰显南方基金投研硬实力的旗帜之一。“买科技，选南方”，南方基金近年来着力打造了业内声名卓著的科技投资团队，涌现出一批优秀“硬科技”主题基金经理以及深度覆盖科技赛道的优秀研究员，给投资者留下了深刻印象。

据了解，南方科技投资团队包括权益投资部总经理茅炜、权益研究部总经理章晖、科创投研小组负责人王博、清华大学计算机科学与技术专业博士罗安安、医药研究员出身的基金经理王峥娇、专注海外成长赛道的基金经理王士聪等等。不仅如此，团队还拥有12名来自清华、北大、美国麻省理工、哥伦比亚大学等复合学科背景的科技成长方向研究精英，专注五大研究方向，深度覆盖包括新一代信息技术（5G、云计算、物联网、AI、半导体等）、生物医药、高端装备、新能源和新材料，助力研究成果转化为基金业绩。

20余年历久弥香的基金茅 以ESG投资响应新时代高质量发展

除了权益类基金中长期业绩多年来持续保持优异，南方基金的固定收益和固收 投资能力一直亦是公募基金业界的“传奇”，旗下多款固收和固收 基金均相当出色。

据Wind数据，截至2020年末，南方天天利B和南方天天利E的3年期收益率分别为9.93%和9.63%，在《货币型基金3年期大师榜》中排名12/636和29/636；南方收益宝B的3年期收益率为9.71%，在《货币型基金3年期大师榜》中排名21/636；南方金利A和南方金利C的3年期收益率分别为24.11%和22.97%，在《纯债型基金3年期大师榜》中的排名，分别为9/903和18/903。

截至2020年末，南方现金通C和南方现金通B的5年期收益率分别为17.63%和17.24%，在《货币型基金5年期大师榜》中的排名分别为12/379和22/379。

截至2020年末，南方现金增利B的7年期收益率为27.38%，在《货币型基金7年期大师榜》中排名16/158；南方宝元A的7年期收益率为112.92%，在《偏债类基金7年大师榜》中排名28/478。

令人关注的是，作为中国第一只债券基金，成立于2002年9月20日的南方宝元A，也是南方基金旗下“固收 ”代表基金之一，在多个业绩统计区间，该基金业绩均十分出色。除上述7年期业绩领先外，该基金以5年期37.36%的收益率，在《偏债类基金5年期大师榜》中排名前7%。

南方宝元A的基金经理林乐峰，是北京大学数学系硕士，自2008年7月就已加入南方基金的他，是一名13年固收老将。截至2020年末，南方宝元自成立以来累计净值增长率达到惊人的609.78%，其“股债三七配置”的投资策略，更经住了时间和市场的考验。

《投资时报》记者注意到，南方宝元上半年在权益投资方面，继续保持了对长期稳定增长的消费品、有竞争力的先进制造的配置。同时，将一部分估值较高的品种替换成今年基本面同样扎实的某些低估值品种；固定收益投资方面，该基金债券仓位较为平稳，以持有到期获取稳健收益为目的，信用债整体评级较高，久期和杠杆率都控制在合适的水平。

“市场充满不确定，即使持有优秀的基金也无法完全躲避波动。唯有拉长投资周期，信任优秀基金经理的投资能力，方可收获时间的硕果。” 南方宝元用近20年时间绘制出的上扬曲线，对这句话，作出了最佳阐释。

基金产品长期优异的业绩，离不开背后优秀的平台和团队。作为国内资产管理规模位居前列的基金公司，南方基金以持续稳健的投资业绩、完善专业的客户服务，赢得了广大客户的认可和信赖。新时代呼唤新作为，南方基金近年来也积极践行ESG投资，服务高质量发展新格局：一是探索建立系统性的ESG评级体系。南方基金借助金融科技，通过完整的自评级体系和内部ESG数据库构建ESG评级体系。截至2020年底，南方基金已经对4052家A股上市公司与5241个债券主体合计9000 投资标的进行ESG评级覆盖，是国内目前覆盖面最广的ESG评级体系之一，特别是在碳中和细分领域，南方基金建立了4000多家上市公司的碳排放测算数据库，实现A股上市公司全覆盖。二是在投资中切实贯彻ESG理念。通过ESG投资策略以及产品研发，积极响应国家提出的“创新、协调、绿色、开放、共享”五大创新发展理念，提升金融支持实体经济的能力，帮助投资者分享新兴行业成长红利。三是践行积极持有人策略，推动上市公司重视可持续发展。南方基金在2020年代理投票中累计投出447票，在投票制度中贯彻ESG理念，推动被投企业ESG转型的同时，帮助股东和基金持有人维护利益。