转债的大涨与大跌 背后的博弈思维是什么「可转债上涨的逻辑」
01PART 随便聊聊
周五的转债市场出现了两极分化,大涨vs大跌:
大涨的:
主要是两个新债,胜蓝和风语,另外就是因为正股大涨的开润转债。其他转债盘中也有表现,收盘逐步回落为主。
大跌的:
清一色是妖债大跌。都是近期涨幅惊人,或者是传统双高妖债。在上周二三四大炒一波之后,周五集体回落,回归理性。
转债的大涨与大跌,背后其实就是资金博弈的一种典型现象,也是游资割韭菜的惯用手法。
首先是一波次新小盘大涨,创造恐怖的赚钱效应,3天内,任何一个价格买入都有赚10%以上的机会卖出,尤其新债上市,直接顶破天。
随后是对新债的继续拉升,打破所有人认知,大部分人因为恐高卖出,从而惋惜。
再而出现大跌回拉再大跌的行情走势,典型出货。让散户去接盘博弈二次拉升,或者以为已经跌幅很大,能去买。殊不知,距离转股价值还非常远。
再把这一套延伸,扩散,反复如此。
所以大家会发现,游资的手法,其实都是很固定的。只是你不知道它会选哪个债,在哪个时间才跑。但是有几个原则是很关键:
1、妖债买起涨,不买起跌的。就是刚开始涨可以追,刚开始跌,不要抄;
2、符合妖债模型的,只要价格安全(如到期收益率大于0),都可以摊个大饼等起飞,用分散来埋伏游资,这是散户能做的最大优势;
3、宁愿错过也别乱买,市场永远不缺机会,缺的是送钱的人。别让自己成为那个送钱的人。
到周五的行情,虽然次新妖债的热度下降。但是市场去炒作次新股了,在中海油的带动下,不少次新股大涨。可以看到的是,资金其实是在不断找出路。正经行情很难做,所以资金只能扎堆去一些地方创造赚钱效应。但这种炒作的本质其实是负和游戏,本质是互摸口袋,看看到底是我赚你的钱还是你赚我的钱。
另外市场有个新的小热点,就是贬值概念。周四周五纺织板块的涨势都比较强劲,板块主要是维格转债、孚日转债和起步转债。背后主要是汇率走低的一个刺激,汇率目前已经突破6.5的幅度,后续这个板块的走势主要跟贬值势头有关,持有或者想买的朋友都要密切关注一下。
02PART转债资讯
1、贵州燃气(贵燃转债)公告董事会提议下修转股价,近期的第四枚下修转股价的转债了,转债的好就是在于有这种下修机制,转股价值跌到谷底也能一下子翻身;
2、万兴科技(万兴转债)公告2022第一季度报告,亏损355万,较上年同期下降 112.13%,导致该指标下降的主要原因系:1)公司持续进行新技术新产品研发,研发费用较上年同期增加1,721.57 万元,同比增长 26.87%;2)因市场竞争加剧,流量成本提升,公司营销费用较上年同期增加2,345.82万元,同比增长21.94%;3)报告期计提员工年薪约 1,700 万元,同比增长87.22%;4)上年公司发行可转债致使财务费用同比增加 435.96 万元;
3、聚飞光电(聚飞转债)公告2022第一季度报告,净利润5238万,同比下滑6.29%。今年的下跌开始反映在各大上市公司的业绩中了;
4、长信科技(长信转债)公告2022第一季度报告,净利润1.8亿,同比下滑21.66%,元宇宙也帮不了业绩啊;
5、三角防务(三角转债)公告2022第一季度报告,净利润1.4亿,同比增幅89.61%,倒是军工这种行业并不太受经济环境影响,主要受军费开支影响为主;
6、卫宁健康(卫宁转债)公告2022第一季度报告,净利润3176万,同比增幅121.73%;
7、科沃斯(科沃转债)公告2022第一季度报告,净利润4.23亿,同比增幅27.20%;扫地机已经是新一代的三大件,增速确实可观;
8、济川药业(济川转债)公告2022第一季度报告,净利润5.8亿,同比增幅32.36%,略微超预期哦。
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