为什么现在的存款利息会越来越低「近十年来银行存款利息变㏄」

9月15日，多家银行降低了存款利率。包括工行、农行、中行、建行、交行和邮储银行等国有大行，以及招商银行等股份制银行，都将活期下调了0.05%，将3个月、6个月、1年期、2年期、5年期的定期存款年利率均下调了0.1%，将3年期定期存款利率下调了0.15%。

这也就意味着，以后去银行存款的利息会变少。比如存3年定期，利率降到了2.60%。很多人不明白，存款利率为什么要降？

这其实要从银行的业务模式说起。

银行的模式说起来也简单——从个人或企业这里获取存款，支付利息，再把钱贷出给个人和企业，获取利息。贷款收的利息比存款付的利息要高，所以这一进一出的利息差价，就是银行利润的主要来源。

今年以来，银行贷款利率持续下降，这当然是着眼于向市场投放更多的资金，支持实体经济，助力企业发展，刺激更多消费。但银行也不是慈善机构，如果要让银行的贷款利率一直保持在低位，甚至进一步下行，进一步扩大信贷投放，那就需要适当降低一些获得存款的成本，这也就是存款利率下调的目的。

曾几何时，我国存款利率改革尚未放开，存款利率由央行发布的基准利率决定。经过多年发展，我国存款利率逐步市场化，2013年9月央行还指导成立了市场利率定价自律机制，对金融机构利率定价行为进行自律管理。

2022年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，推进存款利率进一步市场化。利率自律机制成员可根据自身情况，参考以十年期国债收益率为代表的债券市场利率和以一年期LPR为代表的贷款市场利率，自主合理确定其存款利率水平。

当时，大部分银行均已下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。

随着今年8月一年期LPR的再次下调，存款利率的下调也就变得符合预期了，未来也不排除进一步下降的可能。

当然，尽管存款利息减少，但它仍然是风险最低的投资选择。

与存款利息相似，银行理财产品的收益率目前也处于低位。因为这些理财产品的投资的对象，往往是一些固定收益类资产，这其中就包括存款，此外还有债券、票据、货币工具、衍生品等，其收益的高低也就跟这些固收类资产的利息有关。

当市场利率逐渐下降，那么这些银行理财产品的收益率当然也和存款利息一样，一路走低了。

题图来源：图虫 图片编辑：徐佳敏

来源：作者：张杨