蚂蚁金服和京东金融「蚂蚁财富和蚂蚁金服是一回事吗」

4月10日，京东金融发布业内首家面向金融机构的自运营平台“京东行家”。金融机构可以在京东金融APP的“行家”频道设立自己的“移动官网”，并在后台基于京东金融的海量用户数据进行精细化自运营，首期入驻的9家基金公司已经上线。

与“京东行家”类似，半个月前，蚂蚁金服高调表示放弃社交，并宣布金融机构可在旗下蚂蚁聚宝APP设立自家的品牌专区“财富号”，蚂蚁金服为其提供精准营销和用户流量的支持，首批试点机构也同样为基金公司。

有趣的是，双方此番又是一场明争暗斗，且瞄准的都是基金行业。但京东行家已于上周五悄然上线，蚂蚁金服的“财富号”则要到6月正式登陆。在大热的金融科技风口，两家巨头为何看好基金平台并纷纷布局，“猫狗之战”要再度打响了吗？

天猫 官微=自运营平台？

自运营平台是基金公司在京东金融、蚂蚁等移动端渠道开设的自营店铺，功能包括基金销售、品牌展示、投资指导和行业趋势的内容发布等，用户可在店铺内直接购买基金产品，并在内容下方留言和互动。乍一看，自运营平台像是“天猫 官微”的结合版。

《21CBR》记者在京东金融APP上看到，“京东行家”已经在基金频道有了自己的独立入口。首期入驻的9家公募基金公司包括天弘基金、南方基金、上投摩根等知名基金公司，在售基金共计700只左右，产品类型涵盖低风险的债券型和中高风险的混合、股票类基金，起购金额大多在100元以上，申购费率基本降到一折，个别基金申购费率甚至为零。

京东行家频道上线

对用户而言，使用“京东行家”意味着可能收到更适合自己的投资产品。2016年底，京东金融发布基金投资者调查报告，通过100万份有效问卷绘制出了“基民画像”。

基于用户特征、投资偏好、收益情况等用户数据，基金公司可在自运营平台上进行产品定制、基金组合以及智能投资工具等开发，为用户提供不同梯度的产品服务，试图做到“千人千面”。

因此，相比以往的货架式基金超市，自运营平台突破了基金公司的传统直营店模式。

京东金融财富管理部负责人周宇航表示，入驻机构不仅能够享受到京东金融上亿级别的用户资源和流量分发，研发能力的深度输出更意味着精准获客。“京东行家”的核心价值不在于贩卖流量，而是“与机构做出共赢的商业模式”。

输出Fintech能力，服务金融机构

京东金融CEO陈生强早前的公司年会上表示，2017年，京东金融的战略为金融科技能力的持续输出，面向金融机构推出信贷、理财、数据风控等解决方案，建立金融科技的底层能力和连接平台。

不同于蚂蚁金服前期专注于自身金融业务的Techfin定位，京东金融于2015年在国内首次提出了金融科技概念，将自身定位为服务于传统金融机构的Fintech公司。

京东金融CEO陈生强

国内传统金融行业的以往问题主要在于信用体系的不足和效率的有待提升。

一方面，传统金融机构的征信体系不够完善，在农村地区，大量农民甚至没有自己的信用记录，因而难以享受到普惠金融服务。另一方面，传统机构复杂的审核流程既增加了自身的运营成本，也无形中提高了用户的购买门槛。

京东金融强调，除了面向机构免费提供“京东行家”的整套产品和服务，金融机构从签约、审核到入驻上线平台所需时间2小时，并将在此后的产品迭代和运营优化中持续提升效率，降低成本。

据了解，近期还有数十家基金公司陆续进驻，未来，平台也将面向保险、私募等金融机构开放。

截至目前，京东金融平台上在售基金数量在3000支左右，约占公募基金市场上基金总数的75%。2016年双11期间，京东金融新增投资用户数比去年同期增长超600%，京东小金库开户数比去年同期增长超1000%。

有进驻京东金融的基金公司人士告诉《21CBR》记者，虽然银行仍是基金公司的主要销售渠道，但在网站阶段性营销期间，京东金融、蚂蚁聚宝等网销渠道的销售情况可以和银行不相上下，都占到总销量的1/3。相比金融机构自建APP容易形成“信息孤岛”，海量用户入口也是京东金融、蚂蚁金服手握的一大优势。

对标“财富号”，巨头为何争相布局

事实上，早在蚂蚁此次发布“财富号”之前，初代“淘宝基金店”四年前就曾上线。2013年双11前后，数十家基金公司在淘宝开店出售基金产品，但除低风险的货币类基金外，其他种类的基金销售情况不佳。

2015年5月，淘宝发布公告，关闭淘宝网基金店业务，由蚂蚁金服接手，在旗下的蚂蚁聚宝APP上以网络代销的模式继续销售。

对于此轮上线的自运营平台是否会重蹈淘宝基金店的覆辙，蚂蚁聚宝总经理祖国明表示，此前的不成功模式仍属于传统的货架式理财超市。基于蚂蚁聚宝开放的用户画像、营销工具、精准投放能力，以及基金公司自身的投资研究能力，新的自运营平台模式将满足机构和投资散户定制化、智能化的需求。

3.0理财超市模式VS 4.0“财富号”理财模式

然而，“财富号”要到6月才姗姗来迟，在产品上线时间上，“京东行家”此轮PK略占优势。显然，双方都想凭借自身的用户流量和技术实力，抢先布局平台型服务，面向传统机构输出金融科技能力。但巨头纷纷布局真的只是为了“赔本赚吆喝”吗？

周宇航称，“京东行家”的获利主要来源于基金销售的手续费提成。京东金融与蚂蚁方面均未对机构进驻和运营规则作出具体说明，只是均表示对各家公司都会采用公平透明的规则，做到“一碗水端平”。但外界猜测，如同百度当年的竞价排名，基于平台展示和用户资源的分发仍将是该业务的一大收入。

此外，对于刚刚宣布从京东集团拆分独立的京东金融，此后来自京东方面的流量支持成本都将由其自己消化，在迎来下一轮融资和上市之前，京东金融需要不断向外界展示业务亮点，验证自身的商业模式。此次巨头布局基金自运营平台究竟效果如何，金融机构和个体用户是否买单，不妨拭目以待。

作者：沈玉姗