钱7步创造终身收入怎么样「学习吧 钱七步创造终身 5 永远不要与想要赚你钱的人合作」

钱七步创造终身收入5，昨天聊到了机构们常用的9种营销谎言种的3种，今天继续聊剩下的6种谎言。

第9章投资营销谎言4：“我是你的经纪人，我是来帮你的”

前面我们说过，那些公募基金，不仅会拿走我们投资收益的70%，而且他们中的96%都跑不赢指数。

通货膨胀会毁掉我们的财富，如果我们只是拿着现金不动，货币就会大幅贬值。所以，我们尽管十分恐惧和害怕，但还是选择购买主动基金。

2009年，晨星基金公司发布的一份研究报告，49%的基金经理没有持有一份自己管理的基金。

其余51%的基金经理只用不到一个月的薪水持有自己管理的基金。

大厨不吃自己做的饭菜，是因为他知道厨房到底是什么样子，这些基金经理不持有自己管理的基金，是因为他们对幕后的事情门儿清。

有个成功的华尔街证券经纪人到罗得岛度假，看到海边很多漂亮的游艇，大为惊叹。他打听这些游艇的主人，他们有的是股票经纪人，有的是银行家，有的是交易员。他问道：“客户的游艇在哪里？”

虽然金融服务行业有很多真心实意地想帮客户做事的人，但不幸的是，让证券公司和银行只奖励那些销售业绩高的人的。

想要得有利建议，就必须让自己跟受托人利益一致。

在美国，注册投资顾问得到报酬靠的是提供投资理财建议，并按照法律规定，把客户的需要置于个人需要之上。如果一个注册投资顾问告诉他的客户去买IBM的股票。过了几天，他用自己的账户也买了IBM的股票，但价格更低，那么他必须把自己用更低价格购买的股票转让给那个客户。

想象一下，法律规定，你赚钱你的投资顾问才能赚钱，那他会怎么做？

很多人根本不知道“帮他们管理投资的家伙”，到底是股票经纪人、理财经理，还是一个合法的受托人，很多金融服务业的专业证书其实都是用来装点门面的，并不代表诚信义务和受托责任。

你走进一家卖肉的店铺，那个屠夫总是想方设法地鼓动你买肉，但如果你问一个营养师，他肯定会建议你吃那些对你健康最有利的东西。证券公司经纪人和银行理财经理就像屠夫。受托人就像营养师，他们不会因为卖给你一个产品或者基金就能拿到提成或佣金。就是这么一个简单的区别，但会给你一个非常有利的地位。

选择受托人的五个关键的标准。

第一，确保你的顾问是一个注册投资顾问。

第二，确保这个投资顾问不从你购买的公募基金来得到佣金或回扣的。

第三，确认投资顾问没有从交易股票或者交易债券上得到回报。

第四，确认注册投资顾问和券商没有关联，确认他没有一只手向客户销售产品，另一只手却向卖方收取佣金。

第五，你要确认你的钱是由很有威望的第三方金融机构作为托管人来保管的。

如果你很爱学习，那么自己投资也是一个不错的选择，这样做可能会节省更多的费用。

千万不要与一个与你有利益冲突的经纪人合作，尤其是希望从你身上赚到钱的人合作。

第10章投资营销谎言5：“退休金有401（k）就行”

作者说，很多发明创造一开始都有良好的意愿。核聚变使人类用上了免费的能源，但是核聚变也能把整个城市夷为平地。

人类的聪明才智，既可以用来把事情做好，也可以用来把某些伟大的好事转化成坏事，

401k是美国人最主要的养老金计划，这个401k相当于中国的企业年金，我们的企业年金基本上是废了，政府养老金未来是铁定不够用的，所以关于养老金的这章非常值得反复阅读。

作者说，如果正确运用401k，就可以加快退休金的积累，让人们能够提前退休。

但是如今的401k已经被各种机构用烂了，变成了他们敛财的工具；这点我们中国还好，我们的养老金是国家帮忙保管的，非常值得信赖。

艾丽西亚·穆勒博士是美国顶尖的退休养老问题研究专家，他说，美国原来实施的是固定福利养老金体制，它是终身收入的，人活多久就能领多久，但是不够用了，所以现在换成了401k，它是你存多少，用多少的，用完就没有了。

艾丽西亚说，从表面上看，401（k）计划对个人有利，个人可以自由地控制自己的投资决策。但是即使是身为美国总统经济顾问委员会成员的艾丽西亚，在处理401k时，也无法做出正确的选择。

67%的人认为，401k是没有费用的，但实际上各种投资机构在管理401k时，都会收取大量的管理费，而且401k是需要交税的，我们前几章已经学过了，2.5%的管理费就会吃掉60%的收益，而且很多主动基金跑不赢指数；所以，如果做出了错误的选择，401k的成本是非常高的，这将大大降低它的收益。

如何才能拥有一个低成本的401（k）计划呢？

假如你是一个农场主，你播好种子之后，按照种子金额来交税，或按未来的收成来交税，哪个更划算？

很显然，按种子的金额交税更划算，因为按照种子的金额来交税，那么不管将来收成多少，钱都是我们自己的，都可以自己留下来花。

如果你今天交了个人所得税，那么税后的所有收入就全都是你的了，未来的增值不用交税，未来从退休金账户里提款也不需要交税。

美国有一种免税养老金账户是罗斯账户，中国最近也推出了免税的养老金账户，叫个人养老金账户，这个账户每年最多可以存12000元，根据作者的意思，每个人都应该交这个养老金，而且应该全额交。

现在，我们终于有一个财务自由的雏形了！

首先拿出工资收入的一定比例储蓄起来，最好是放到你的401（k）账户里。然后确定你的401（k）账户的投资的基金是低成本的指数基金。这样，你离财务自由就越来越近了。

第11章投资营销谎言6：“目标日期基金”

目标日期基金是公募基金行业成长最快的品种，你越接近目标退休日期，整个资产配置组合的风险就越低

目标日期基金投资逻辑是建立在两个前提下的：

1. 债券是安全的。

2. 债券的波动方向与股票相反。

股票和债券一般是负相关的，但是某些时候，他们也会同步行动，尤其是在经济困难时期，它们的波动会更加相近。

利率上涨债券价格就会下跌，如果遇到利率快速上升，债券价格就会暴跌，所以2008年的时候债券和股票就一起暴跌了。

其实目标基金根本无法让你实现自己的退休目标。你购买的目标日期基金只不过是一只基金而已。你本来要从一组基金中选择资产配置，现在你只用买这一只基金做资产配置就行，就这样简单！

假如现在是2008年年初，假如你买的是2010年退休的目标日期基金，2008年以前美国股市表现很好，所以它的业绩也很好。所以你非常相信，再过两年你就要退休了，而此时你的目标日期基金的投资也已经变得非常保守了。

事实真的如此吗？

2008年的金融危机爆发时，按设定，这些2010年就到期的基金，在接近“最后阶段”时，应该是最保守的。但是很多2010年的到期的基金的股票仓位全部超过了50%。这一年所有的目标日期基金都损失惨重。

作者说，即使你就要退休了，你也必须在股票上有一定的仓位，但是这种损失会拖延你的退休计划。

虽然2008年的次贷危机暴露了目标日期基金的问题，但是很多退休研究领域的顶尖的学术专家们还是十分支持目标日期基金的。

虽然目标基金很有问题，但是人们按自己意愿进行的资产配置比目标基金更糟糕，两害相权取其轻，所以专家们觉得目标基金还是很好的。

如果你觉得花钱找个投资顾问完全是多余的，你自己也不懂指数基金，那么选择目标日期基金也许还是不错的。

现在我们已经揭露了6个营销谎言，还有两个投资营销谎言需要识破。敬请收看明天的内容。