黄金基金如何投资「黄金基金适合于什么投资者」

​由于众所周知的各种原因，最近身边想要投资黄金的朋友越来越多，因此写一篇文章介绍几种目前主流的黄金投资方式，大家可以综合考虑并结合自身情况选择合适的方式参与黄金投资！

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黄金具有化学属性稳定、稀有等特性，自古以来就作为“硬通货”使用。黄金本身不存在违约风险，因此，黄金的投资价值主要在“保值”，并衍生出以下优质的属性:

1、分散风险、优化资产组合

黄金与股票、债券等主要金融资产具有较低的相关性，在投资组合中，黄金可以起到较好的分散化投资的效果。数据表明，在传统股票、债券的投资组合之中，加入5%-10%的黄金，能有效提升投资组合的风险调整后收益;

数据来源：world gold council；风险调整后收益=年化回报/年化波动

2、长期具有升值保值的属性

黄金投资具有较好的长期回报——1971年以来，黄金年均涨幅为10.6%，轻松跑赢通胀；

数据来源：world gold council；

总结：投资黄金可以避险、抗通胀，这也正是大家投资黄金的目的！

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那下面就介绍几种投资黄金的主流方式:

❶直接买：大家可以直接在金店或者银行买黄金首饰或者金条金块，而且大家可以在银行参与“黄金定投”——每个月投资固定的金额，按照银行的报价来买黄金。银行的报价一般是根据上海黄金交易所AU9999的价格来报价。如果要退出黄金定投，可以将以前定投的买的黄金，按照市价兑换成现金或者金条、金首饰。

这种方式一般银行网银都可以参与，适合资金量比较少的朋友；

❷纸黄金：纸黄金说白了就是纸面上的黄金，靠金价差价来赚钱。银行给你开个账户，你存入资金就可以买卖黄金。银行会根据国际金价来报价，一般卖出价格会比买入价格高一点，差价相当于收了你的交易手续费，一般情况是买卖双向合计0.8元/克，按照金价400元/克算，费率将近千分之二，略高；

❸黄金基金：黄金基金包括黄金ETF基金、黄金ETF联接基金、黄金主题基金、黄金QD基金。

说到基金，基哥就忍不住多说，因为通过基金方式投资黄金好处太明显！只要你有证券账户，其他都简单！

黄金ETF基金买卖方式和股票一样，随买随卖灵活性很好，而且交易费用只有万分之三（最低可以申请万一），相比其他投资方式成本要低很多；目前流动性最好的黄金ETF是518880以及目前新发的上海金ETF518683、518603（截止6.24）；

黄金ETF联接基金投资的是黄金ETF，它的目标是跟踪黄金ETF的走势。黄金ETF联接基金可以在场外市场申购，比如第三方理财平台，适合没有证券账户或者有证券账户没开股东卡的朋友，费率一般5‰左右；（这类基金很多，比如华夏008701、国泰000218、博时002601）

这里提醒大家一点，此类基金一般都会有AC份额，买之前看下A份额是否打一折（涨乐财富通均是1折），A份额打一折之后，买A份额更合适，切记！

黄金主题基金包括混合基金和股票基金，这些基金主要投资黄金概念股，所以也是一类黄金基金。但是这类基金风险波动较大，长期持有可能并不划算；

黄金QD基金指的是投资海外市场的黄金ETF基金。既然投资海外，它就受到了汇率影响。另外一方面这类基金赎回非常慢，经常要两三个星期，所以几乎没人选择这种投资方式；

❹黄金期货：黄金期货的特点是T 0交易，也就是当天买了就能卖，而且可以买涨和买跌，因此它每天的波动非常大，风险程度太高，不适合普通投资人，不过相比之下黄金T D更实用；

❺黄金T D：指由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。T D里的"T"是Trade(交易)的首字母，"D"是Delay(延期)的首字母。由于黄金T D的保证金一般为合约值的6%-9%，所以它也有10-15倍的杠杆；

黄金期货和黄金T D比较像，下面列举二者的异同点：

相同点：

⑴保证金方式交易，以小搏大;

⑵均可双向交易，买涨买跌亦可;

⑶都是T 0交易，随买随卖;

⑷这两种金融衍生品都可交割实物;

⑸都有涨跌停黄金T D是7%，黄金期货是6%;

⑹都是受监管批准的金融衍生品。

不同点：

⑴黄金期货到了时间不管你赚钱还是亏钱，你都必须交割，黄金T D可以无限期的持有；

⑵黄金T D是上海黄金交易所2005年推出；黄金期货是上海黄金期货交易所2008年推出；

⑶黄金期货全天4小时交易时间；具体交易时间是9:00-11:30、13:30-15:00;

黄金T D全天10小时交易时间(多了夜盘交易)；具体交易时间是9:00-11:30、13:30-15:30，21:00-2:30；所以从时间上面来看黄金T D比期货黄金要长;

⑷开户，黄金期货在期货公司开户便可以做;黄金T D则可以在银行或证券公司开户。

大家看完记得点“在看”，多谢！