富格林：规防虚假安全出金 3月PCE成行情关键
富格林历经市场风云十三载,凭借多年分析经验老练规防虚假讯息,助力投资者安全盈利出金。上周,黄金价格宽幅震荡,围绕1970～2010区间波动。周内,三次反弹测试2010阻力位,周三和周五两次测试下方支撑1970。本周需要关注的数据包括周二美国消费者信心数据、周三美国耐用品数据及周五的日本央行利率决定和美国核心个人消费支出(PCE)物价指数。另外,需警惕地缘局势的不确定性风险。投资者可通过富格林主动规避虚假,尽早实现安全盈利出金目标。
富格林据讯,周二现货黄金也受到避险需求的提振,盘中上破2000美元大关至2003.9美元/盎司,从日内低点暴涨近30美元,尾盘涨幅有所收窄,收涨0.4%,报1997.04美元/盎司。黄金走强,受最近美元美债走软扶助,但价格停留在狭小的区间内,因为市场投资者将注意力转向本周的经济数据,这些数据可能影响美联储的下一个利率政策决定。
富格林引述消息,周二美国地区性银行股又崩了,第一共和银行股价重挫,盘中一度跌近30%,尾盘跌幅扩大至50%,续刷历史新低。由于美国地区性银行股再次大跌,导致美国国债价格飙升,短期市场利率大幅下跌,债券交易员不再完全押注美联储会再加息25个基点。除了大幅降低加息的可能性外,掉期交易还显示,市场对利率见顶后美联储降息的押注有所增加。
克利夫兰联储主席梅斯特上周四表示,为了让通胀率持续朝着联储目标2%下行,她预计今年需要让货币政策进一步进入对经济有限制性的区间,政策利率将超过5%。除了梅斯特之外,有多位美联储官员也再次重申了加息观点。美联储理事鲍曼上周四表示,美联储需要做更多工作来降低过高的通胀率,目前通胀率仍远高于美联储2%的目标。美国费城联储主席哈克表示,美联储将不得不采取更多政策措施,以将仍居高不下的通胀降至2%的目标水平。综合近期鹰派的密集发声,其结果就是市场基本料定接下来加息25个基点成为大概率事件。
根据美联储观察工具,市场目前预计美联储将于5月份加息25个基点的概率为82.1%;随后,市场普遍认为美联储将于9月份开始降息,概率达41.7%。最终,在5月份最后加息25个基点的基础上,市场普遍预计美联储到12月份将降息50个基点至4.5%-4.75%,概率达36.7%。
上周三,美联储公布了自3月初硅谷银行倒闭引发金融市场动荡以来的第一份经济褐皮书。报告显示,最近几周美国经济增长陷入停滞,招聘和通胀放缓,信贷获得渠道变窄。关于通胀问题,褐皮书表示总体物价水平温和上升,但价格上涨速度似乎放缓。同时,认为美国整体经济活动几乎没有变化。
富格林分析认为,该报告的措辞相比3月初硅谷银行倒闭前发布的报告要更为悲观些,其中美联储对美国经济的定调有所下降,这意味着尽管美国经济依然保持一定弹性,但年内对经济的疑虑越来越多。富格林分析预计,这份褐皮书可能增强美联储在5月加息后暂停升息的可能性,或许还会加重对经济衰退的担忧。3月份会议纪要显示美联储内部已经预测经济可能衰退。本周,美联储进入常规的噤声期,周五公布的美国3月PCE数据将成为市场走势的关键。有关行情投资者可通过富格林网站(FGL100.com)了解更多分析。
PCE数据主要反映美国消费物价指数,不包含房租、能源、食品等项目,是美联储目前最为青睐看重的通胀数据。如果PCE数据大幅上行,那么美联储加息紧迫性抬高,黄金仍然承压。如果PCE数据大幅走低,那么美国通胀的控制效果明显,未来降息成为可能,黄金将迎来多头上涨机会。
国际油价方面,周二原油因欧美央行加息在即、经济不振及美元走强等多重因素而重拾跌势,WTI原油盘中一度从日高79.01美元/桶跌至76.46美元/桶,尾盘勉强收复77美元关口,收跌1.98%,报77.08美元/桶。
美股主要股指周二录得本月迄今最大跌幅,加剧了投资者对美国经济放缓的担忧,而第一共和银行存款大幅下降,股价暴跌49%创下历史新低也加剧了对银行业健康状况的担忧。富格林提醒投资者也需要留意的另一个问题是在提高美国债务上限问题上可能出现明显的僵局,对风险资产或消费者信心都会有明显影响。美财长耶伦已警告称,如果不能提高债务上限,以及由此产生的违约,将引发一场经济灾难。由于对未来的担忧加剧,美国消费者信心在4月份降至九个月低点,进一步加剧了今年经济可能陷入衰退的风险。
此外,数据显示俄罗斯的原油出口没有显示出下降的迹象,尽管俄罗斯政府表示已经削减了产量。截至4月21日的一周,俄罗斯原油出口量仍高达至340万桶/日。以四周平均水平计算,整体海运出口量增加7.2万桶/日,为10个月来的最高水平。
早间美国石油协会(API)的数据称,上周美国原油和汽油库存下降。在截至4月21日的一周内,原油库存减少了约610万桶,汽油库存减少了约190万桶。总体来看,尽管API数据显示库存下降且亚洲需求预期乐观,但美国4月消费者信心指数创九个月新低,且疲软财报及美国债务上限问题叠加引发经济放缓担忧,油价或将持续承压。原油投资者可重点留意日内将公布的美国4月21日当周EIA库存数据。投资者可登录富格林网站(FGL100.com)及时关注原油行情、布局盈利策略。
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