可转债什么时间卖出收益最高「可转债卖出策略」

上篇文章介绍可转债打新攻略后，有小伙伴私信卖出时机的问题。

那么这次我就来介绍一下

如何选择可转债卖出的时机？

可转债的价值分为债券价值和转股价值两部分。

债券价值决定下限；转股价值决定上限。

债券价值的存在使得我们几乎不会损失本金；

转股价值则是我们收益的来源。

转股价值越高、收益越高。

转股价值=正股价/转股价*100

显然，正股价越高，我们收益也就会越高。

那么，当转股价值小于100的时候，是不是就赔了呢？

当然不是。

正股价格会因市场情绪、行业政策、企业经营等发生波动。

短时间，可能转股价值会小于100，但是长期来看，转股价格还是有机会超过100的。

再说，可转债也是债，最坏的结果是持有至到期。

所以，投资者可以选择“做时间的朋友”。

按照2022年3月21日的收盘数据来看，市场上有151个可转债的转股价值超过了100，占总体的37.5%左右。

但是目前市场上只有一个可转债低于100元，即广汇转债99.24元。

可以看出，绝大多数投资者还是选择“做时间的朋友”了。

现在回到卖出时机的问题

我们的目的是赚个菜钱——

通过最小的投资，来获得最大的利润。

所以，长期持有来“做朋友”，绝对不是合适的选择。

这样会占用较多的资金。

因此，对于绝大多数可转债，上市即卖就可以了。

诚然，上市那天不一定会是价格的最高点，你可以选择慢慢等。

但是，何时才算最高点呢？

往往事后，我们才会意识到

“哦，原来那就是最高点”。

可是又能如何呢？

其实，这是一个心态的问题——

永远不要妄图赚尽最后一个铜板。

当你有这个心态的时候，你绝对不可能赚到最后一个铜板。

你会在等待中，浪费掉那个最好时机。

另外，申购可转债就是为了赚个小钱，不要让这个影响到你的正常工作生活，得不偿失。

所以，我的第一个建议就是——

上市即卖出。

有朋友会问

“假如上市当天，可转债小于100也卖吗？”

先说下我的经历吧。

我唯一一次赔钱是在本钢转债（127018）。

上市即小于100，持有了57天后，选择了卖出，赔了18.6元。

从k线可以看出，在我卖出后，价格持续下跌，最低到了70多块。

但是后来一路上涨，最高到了140多。

所以，如果我当时选择做时间的朋友，那么我会经历一个从赔30%到盈利40%的过山车。

当然我肯定不会遗憾，

人没有后眼，我们只能根据现有信息做决策。

我当时只是觉得没有必要耗在这里，可能一年多都无法超过100，

而且即使盈利了，可能也弥补不了我这1000块钱的利息损失。

于是我选择赔钱卖出。

后来，他这个过山车走势，确实出乎了我的意料。我也是要写文章，才知道后面的波动的。

回到前面的问题。

如果上市当日小于100，你可以选择等待。

但是一定要在心里预设一个卖出点。

还是那句话，

“永远不要妄图赚尽最后一个铜板”。

此外，还需要了解一下可转债的上市首日涨停规则。

可转债上市首日价格涨跌20%的时候，停止交易30分钟；

可转债上市首日价格涨跌30%的时候，停止交易到14：57，即收盘前3分钟。

如果仅仅是涨了20%，即120元，

可以选择交易恢复后卖出。

如果是涨了30%，即130元，

我个人建议次日再看价格，选择合适价位卖出。

因为，第二天还能凭借惯性冲一冲。（我最多赚了549元）

当然，还是那句话：

“永远不要妄图赚尽最后一个铜板”。

知足常乐。

最后说下我个人的情况吧。

投入2000元。

20年，中签7只，盈利1069元

21年，中签10支，盈利2600元。

22年，中签2支，盈利360元（有一支等待上市中）。

因为我选择“上市即卖出”的策略，所以同时投入的资金最多时也就3000元（包括此前利润）。

这个盈利让我买了不少排骨呢。

希望大家今年多多中签哦。