债券基金真的稳赚不赔吗知乎「债券基金有亏损吗」

身边有朋友遇到这样的问题，去年看别人买的债券基金涨了8%，于是，今年上半年就将股市亏损的钱都割肉出局购买了债券基金。

可是没想到，刚到下半年，债券基金就开始下跌，这一跌就相当惨重。

不少朋友开始疑问，为何一直上涨的债券基金突然就开始下跌了呢？

债券基金有着怎样的风险因素呢？

其实，债券基金并非像很多投资者想象的那样，稳赚不赔，它本身也具有一定风险，而且不同的债券基金具有着不同的风险。

市面上，我们常常听到利率债与信用债的称呼，我们投资的债权大体可以分为这两类。

1、利率债

利率债是国家发行的债券，比如国债、国开债。

这些债券安全系数更高，违约风险更小，利率也更低。

2、信用债

信用债是企业发行的债券。

这些债券安全系数较利率债更低，违约风险更大。

1、自身波动风险

从2004年至今的债券基金变化数据显示，债券基金并非一路上涨，在这十几年间，也会出现绿色下跌时期。

所以，债券基金本身也是一个波动产品，也会存在下跌情形。

当然，债券基金本身波动比股票型基金小，所以长期投资股票基金的朋友看债券基金的下跌会不以为然。

例如，相较今年三月股市的下跌，债券基金的小幅下跌并不会引起太大恐慌。

但这也容易让一部分投资小白误认为债券基金就不会下跌，不存在波动风险，这种认知是极为错误的。

2、违约风险

当我们具体投资某个债券基金时，我们往往发现这个基金主要投资于一类债券，比如国债，国开债等等。

这类债券总体风险较小因为投资的对象主要是国家发行的债券，违约概率较小。

然而，我们也经常看到，市面上一些基金，比如某某信用债，某某产业债，这类基金投资的对象主要集中在企业债券，风险较大。

如果这类基金主要集中投资于一两家公司的话，则违约风险将进一步加大。

所以，过去我们曾看到，市面上有些信用债基金出现了单日暴跌的情形，更出现了爆雷的情形。

3、过于集中投资于一两只债券

前文已经阐述了，信用债存在一定的违约风险，而一些基金公司在选择这类债券投资时，又集中投资于一两家企业债券，那么这种违约风险将被进一步扩大。

还有一种情况是，同一家基金公司可能拥有不同的债券基金，但这些债券基金却都重仓投资了一两家企业债券。

如果这一两家公司踩雷了，有可能基金公司的数只基金同时出现爆雷情形。

当然，这样的情况更容易出现在小规模的基金公司身上。

对于一些大型基金公司，本身就具有很强的风险的识别能力，出现这类集中投资于一两家企业的可能性更小。

面对市场波动，唯有忍耐，积蓄积蓄力量，坚持定投，摊薄成本，等待时机。

如果心理承受能力实在太差的小伙伴，头号君建议你选择风险更小的货币基金了。

但是，你也该知道，收益也会因此大打折扣！

对于可能面临的企业违约风险，头号君建议，可以选择投资利率债为主的债券基金。

如果你追求更高收益，考虑信用债，那就最好不要将资金放入一个基金中，可以选择配置多家优质企业。

总之，国债基金更安全，可以重点投资；信用债的投资，不要太过于集中于某家公司，建议分散持有多个大基金公司的债券基金，减少风险。