年金可靠吗「买保险年金到底好不好」

据美国《商业内幕》网站报道，2017年全球私人财富排行榜，北京和上海分列第五和第六位，私人总财富分别达2.2万亿美元和2万亿美元。北京人真的很有钱，地球人都知道了。

进一步研究中美家庭资产配置对比，我们发现，随着近十年中国经济高速发展，货币超发，房价凶猛上涨，中国城市家庭资产近80%来源于房产，而金融资产只占据不到12%，远低于美国的42.6%。当然这也不能怪老百姓，国内可投资渠道匮乏，连赌场都不如的股市洗劫了无数人的财富梦想，房地产成为最好的资产避风港，造就了无数财富神话。

来源：《2018中国城市家庭财富健康报告》

中国家庭的财富结构畸形，严重依赖房地产，家庭财富将随着房产价格剧烈波动，房地产泡沫和居民高负债已经危及金融系统的安全和社会稳定。正因为如此，刚刚结束的中共中央政治局会议，再次坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

可以肯定的说，房地产牛市已经终结，北京也不例外。尤其是那些没有学区价值的老旧小区，将处于有价无市的尴尬境地。随着房产税的推出以及房屋使用寿命的到期，这些房产的价值也将急剧缩水。

生活在北京，手握3套及以上房产的家庭比比皆是，挤地铁的一多半都是千万富翁。红豆爸和他们交流家庭财务安全保障时，经常会探讨一个问题，该如何处置多余的房产呢？本文将给大家提供一个全新的思路。

王姐今年50岁，儿子21岁，家庭年收入40万，在北京有3套房子，其中一套位于海淀区的60平米老旧房子用于出租，每年房租10万，市价500万。上周三，我们在乐成中心的星巴克，开始了下面的对话。

红豆爸：“王姐，您对孩子的未来有怎么规划呢？“

王姐：“他明年就大学毕业了，帮他找一份好工作，我也就算基本完成任务了。“

红豆爸：“那他要结婚的时候，您不能不管吧？“

王姐：“那就把那套小房子腾出来给他。“

红豆爸：“他结婚也得十年后了吧，您觉得儿媳妇愿意住在又旧又小的房子里吗？“

王姐（沉思了一会）：“不愿意的话，那就住在另外一套大房子里，小房子继续出租。“

红豆爸：“您就这一个儿子，这三套房子都得留给他，对吧。“

王姐：“迟早吧，他要是不孝顺，娶了媳妇忘了娘，我就把房子卖了，钱留给自己花。“

红豆爸：“对，这些财产都是您和张哥赚来的，你们再过几年就退休了，把孩子安排好了，就该好好享受生活了吧。“

王姐：“是的，我们计划周游世界呢。“

红豆爸：“真羡慕您。王姐，您觉得北京的房价还会涨吗？“

王姐：“够呛了，我那套小房子这两年就没涨了，比最高点下跌100万了。“

红豆爸：“嗯，我觉得也是。我特别想问您，您那套房子的年租金收益率也就2%，您觉得高吗？“

王姐：“不高啊。反正这套房子是单位分的，没花什么钱，现在一年能有10万的房租也知足了。再说这年头也没啥好干的，手头也不缺钱，就没想那么多。“

红豆爸：“您现在的投资渠道都有啥啊，炒股票吗？“

王姐：“嗨，别提了，早就不炒股票了。现在也就买些基金和银行理财，5个点就知足了。“

红豆爸：“看来您是稳健保守型的。我也认为，当下保本比收益重要，保钱比挣钱重要，咱俩的投资观理念在这方面是一致的。

下面，我给您介绍一下世界最具权威的家庭资产配置准则，就是下面这张标准普尔家庭资产象限图，是在调查了全球10万个财富稳健增长家庭后得出的结论。您发现您的问题了吗？“

王姐：“嗯，我家三套房，也买了一些基金，所以生钱的钱的比例在80%左右吧，太高了，保命的钱和保本升值的钱也低。“

红豆爸：“这些比例不一定完全适合您的家庭，但是很有参考价值。您用于保障方面的资产比例的确有点低。在资产传承方面，您和张哥有何想法吗？“

王姐：“还真没怎么想过，也没太多钱，给孩子留点，能花就花了，房子估计最后就留给孩子了。“

红豆爸：“嗯，中国父母都会把房子留给孩子，但是如果只是简单把房产或者金钱留给孩子，其实会给孩子带来很多意想不到的风险或者隐患，财富也可能会失控。“

王姐：“不太明白你的意思，为啥啊？“

红豆爸：“因为房子太值钱了，您太值钱了啊。您这三套房子的市值已经超过了2000万了！试想一下，如果孩子知道躺着就会有2000万，您认为是好事吗？如何传承资产，其实不是个简单的问题，要综合权衡并提前规划。父母都希望一代比一代强，青出于蓝而胜于蓝，但富不过三代几乎是所有中国人的宿命。“

王姐：“那你给我讲讲，具体会有哪些风险？“

红豆爸：“当孩子知道自己这一辈子都衣食无忧，他还会去努力上进吗？当孩子的婚姻发生了风险，您留下的财产会有多少被分割？如果提前就把房子过户，孩子不孝怎么办？如果孩子不幸身故怎么办？还有遗产税等等“

王姐：“那有什么更好的办法呢？“

红豆爸：“我记得您那套小房子是80年代盖的吧，已经三十多年了，您觉得还能住30年吗？30年后还能值多少钱呢？“

王姐：“应该早就拆了吧，根本住不了70年，不拆也卖不了啥钱。“

红豆爸：“对，其实咱的思路已经逐渐清晰了。我的建议是这样，您把那套小房子卖掉后趸交一笔500万的年金保险，把房产转化成一笔大额的金融资产。保单结构方面，您作为投保人和身故受益人，孩子是被保险人也是生存受益人。孩子从26岁开始每年领取8万多的生存年金，56岁开始每年可以领取27万的生存年金，71岁到88岁每年领取54万的生存年金。一共累计领取1620万的生存年金，为孩子的人生提供源源不断的现金流，可以认为是一套无形的金融房产了。最终还有近2000万的分红。您觉得咋样？“

年金利益演示图

王姐：“和银行理财相比，收益率如何？“

红豆爸：“我知道您是学财务的，对收益率很敏感，那咱就先谈谈收益率。按照目前的收益率水平，500万的银行理财拿到5%是应该没有问题的。但我需要提醒您两点，首先是资金安全性的问题。自2018年4月《资管新规》出台之后，银行理财不许宣传和承诺保本的窗口期很快就到了。这么大一笔钱，很难保证不会被周围的人惦记，甚至被自己挥霍和赔掉，所谓的防火防盗防家人；其次是银行理财收益率的稳定性。您也知道我们国家进入了降息周期，投资收益率都会整体降低。余额宝的收益率早已经破3，破2甚至破1也是迟早的事。可以说，银行5%的无风险收益率几乎是不可能的了。

年金的收益由固定收益和浮动红利组成，固定收益包含在每年领取的生存金里，活的越长领的越多。红利主要取决于保险公司的经营和风控能力，是浮动和不确定的，很难计算出确定的收益率，但应该会对标同期银行的利率及理财收益率。97年我买了人生的第一份保险，折算成年化收益率超过了7%，而当时银行的一年期存款利率是8.64%，现在是1.5%，将来甚至可能为0。要知道我将享受这份保单7%的收益率到终身，但当时也并没有多少人会去买这种保险，因为收益率还不如1年期的存款利率呢。年金的固定利率部分会以合同的方式被提前锁定，这也就是为何银行降息前后，会掀起一波保险年金抢购潮的原因。

单纯比较收益率，只会本末倒置，舍本逐木。年金保险的最大的价值，是为家庭解决未来可能出现的资产保全和传承风险而提前进行的一种资产配置和制度安排。所以很多人并不太在意年金的收益率，而看重保险公司持续稳健合规经营，因为年金的保障期会持续数十年。我给您的这个方案，为孩子提供了持续终身的、稳定而确定的现金流，细水长流而不是突然给他一笔巨额的财富，对孩子也是一种呵护和保护。即使您不在了，孩子每年都在享受您的恩泽。巨额的保单红利是属于您的财产，可以用于你和张哥80岁以后的养老生活和医疗补充，也可以留给孙子，可以说是一举多得。还有，孩子们也会希望您更加长寿，也会很孝顺，您知道为啥吗？“

红豆作品

王姐：“我是他们的现金奶牛呗，可不得供着我。“

红豆爸：“账户上的钱越多，风险就会越高，尤其是老年人。经常会有老人被骗被虐待的新闻，这些骗子抓住了老人孤独、恐惧、糊涂和占小便宜的弱点，一步步将老人的储蓄甚至房产骗走，那些不肖子孙也是觉得老人没有什么价值。前几年清华大学还有一位老教授还被骗了1800万。“

王姐：“是啊，我爸就挺糊涂和倔强的，被别人忽悠骗了不少钱，拦也拦不住。我还真有点担心自己以后老了也这样。“

红豆爸：“对啊，银行账户上不一定要有多少现金，但掌控更多财富的权力对于我们更加重要！如果孩子不孝，您可以选择退保，孩子就会失去现金流；万一孩子离婚，保单红利的所有权是您，巨额的红利也不会被分割；如果孩子发生人身风险，身故保险金和红利都由您掌控！都说人老珠黄，人走茶凉，但有了大额年金就不会这样了。当然，大额年金保险还具备税收优惠、遗嘱、债务隔离等诸多功能，我只是在财富控制这方面给您做了重点说明，因为我觉得这点对您非常重要。“

王姐：“的确是这样，我的地盘我必须能做主，我很看重这一点！“

红豆爸：所以啊，一定要在自己比较清醒的时候提前做好规划和安排。把房子变成更加灵活和有一定长远收益的金融资产，进可攻退可守。年金保单前期的现金价值很高，可以保单贷款以备不时之需，比到处借钱或者卖房子要从容多了，对吧。“

王姐：“真不错！你给我好好做个方案，我要和老张好好商量一下。“

红豆爸：“好的，坦率的说，年金保险的功能十分强大，能满足咱们的很多顾虑和需求，今天我只是和您分享了其中的一部分。要不下周四还是这个时候，我把方案书做好了，约上张哥一起聊？“

王姐：“好的啊！幸苦你了“

宏观上，中国经济已经告别高速增长的时代进入L型发展模式，房地产已经风光不再。去年多部门联合发布的资管新规，明确提出要打破刚性兑付，整个财富管理和资产管理行业经历了大规模的洗牌和动荡，令很多人损失惨重，养老钱血本无归。加上中美贸易战、经济和利率下行压力的影响，越来越多的人意识到，保钱比赚钱更加重要，从而将资产保值和安全性放在首位。

红豆作品

放眼世界，财务稳健的家庭，包括债券、信托、年金、寿险在内的保障性资产占家庭总资产的比例高达60%以上，这值得国人借鉴。相对银行和证券，政府对保险业的监管更为严格。保险具备经济补偿、资金融通和社会管理功能，是家庭财务安全和社会稳定发展的基石。

红豆爸认为，对于房地产配置比重过高的家庭，将非自住的、尤其是老旧的房产逢高变现，转化为更加灵活和稳健的金融资产，是勇敢而明智的选择。年金保险作为家庭财富的压舱石稳定器，具备安全、流动、资产传承、投资理财、财富控制、税收优惠、债务隔离等强大功能，尤其是在财富控制和资产传承方面，可主动应对子女的人身和婚姻风险，对子女进行正向激励，牢牢把握财富的控制权，远非一般金融工具可以比拟。

卖房子买年金，到底靠不靠谱，我相信您已经有了答案。

也许，您需要的只是勇气和决心了！

红豆爸，工学学士经济学硕士，佛教徒

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