现在适合投什么类型的基金「最近适合投资的基金」
讲正文之前先讲一下昨天的劲爆事情。
昨天晚上被美股熔断的消息刷屏了,看这种热闹也比较一颗赛艇的。本来已经在想今天要计提多少损失了,然后突然看到了万花丛中一点红:
昨天晚上A50期指竟然翻红了,预示着今天的A股并不会像想象中那么糟糕。
这里顺便说一下A50期指。这个期货指数,是外国人把我们股市的50个股票编制成一个指数,然后在外国交易。也就是他们自己弄个指数自己玩,和我们的上证50和A股没有直接关系。但是A50期指的走势,一定程度上代表了国外市场对我们股市的预期,所以有一定的参考意义。
而我们A股到下午15点就收盘了,但是我们很多重要消息都是在收盘之后公布,这是为了避免盘中突然公布重大消息而扰乱市场。(所以我们看到公司的年报之类的信息都是在收盘之后公布)。
当晚上发生一些重大事件的时候,我们的股市不开盘,所以一般可以通过看A50期指来大概评估一下,第二天开盘会是什么场景。
说正文:
基金,就是你把钱给基金公司,他帮你去投资,风险与收益都由你自己来承担,基金公司向你收取手续费(管理费)。
我这里按照基金的分类展开来讲。
首先基金分为公募基金和私募基金。私募需要100万的门槛,而且这里面比较乱,暂时和新手韭菜无关。我们平时接触到的一般都是公募基金,接下来说公募的分类——货币基金、债券基金、股票基金、混合基金。
货币基金
公募基金里首先是货币基金,我们有时候叫他“火鸡”。这个大家并不陌生,微信的财付通和支付宝的余额宝,就是货币基金,现在的年化收益不到3%,但是风险低啊,不用操心。
债券基金
债券基金就是基金拿着你的钱大部分去投资债券。刚刚看了下,天天基金网 的债券基金,近一年中1570只基金有18只是亏损的。收益率中位数是5%左右,债券基金的收益和风险比货币基金都要高。
1570只债基按最近一年的收益率分别降序和升序排列:
讲了上面两个之后我们就可以开始讲大家经常听过的理财产品了。
插播——理财产品
如果大家打开支付宝,里面有稳健理财;打开银行app,里面也有理财产品。大家应该发现了大部分都是年化4%左右的收益率,这些一般就是货基和债基的混合产品,收益率为什么是4%左右?因为3%收益的货基和5%收益的债基组合了嘛。
既然已经懂得了这些,大家投资理财产品的时候就可以留点心了。去年招行卖的理财发生钱端暴雷事件,就是给我们的警醒。
我们以工商银行为例,打开一个理财产品,除了看他页面中字体很大很大的收益率数字之外,还请看一下我圈出来的两个内容。这写的小小的并不起眼,但是比较重要…我都找了半天才找到,这些机构也是有点无情了。。。
发行机构是工银理财,工商银行的子公司,安全。
第二张图是产品说明书里面的内容,找到投资对象,80%-100%的份额投资于货币类和债券类,安全。
像这样的基金就是银行正规发行的理财产品,收益和风险均介于货基和债基之间。
但是我相信大部分朋友对4%的收益率是心怀不甘的哈哈哈哈,那接下来说一下股票基金。
股票基金
股票基金就是基金公司拿你的钱去投资股票,投资的既然是股票,收益和风险那就要比前面说的都要高了。这里又分为主动型基金和被动型基金。
(1)主动型基金
所谓主动型基金,就是他限定一个范围,然后按照他的定义随便买,这种基金的收益率就要看基金经理的水平了。比如说,XX成长基金,XX价值基金,XX红利基金。大家平时在支付宝的财富页面被推荐的也基本是这些主动型基金,而且动不动都是很高的收益,看起来就很诱人,主要是那些亏损了的和低收益的基金他也不会推荐给你啊是不是。
继续说主动型基金,来看看这些基金的水平。依样画葫芦,我们来看股票型基金中涨幅大和跌幅大的,继续截取天天基金网中的股票型基金,按照近一年收益率来排序:
是不是觉得收益高的基金收益让人眼红,而亏损基金的风险也可以接受?我看了下所有基金的中位数,涨幅在18%左右,是不是有点心动了?
那么请看下图:
这图是我们平时口中说的三个大盘指数,也就是可以用来衡量整个股市的涨跌情况的指数。
上证指数近几年一般是失真的,创业板指去年是疯狂的,我们可以比较合理参考的是深证指数。他涨了18.63%,和基金收益率的中位数差不多欸。
这说明什么?整体来看,主动型基金和你闭着眼睛买指数是一样的收益,也就是说,这些基金根本没有跑赢大盘,去年也就是持平而已。最要命的是,他还要收你高额手续费。你别眼馋那些一年收益率很高的基金,你以为你每次运气都这么好能够一直选中那几只基金啊?而且基金以往的收益好,并不代表他未来的收益好,就好像,公司以前业绩好,不一定未来一直都牛逼。
这个时候就需要做一个选择题了。
A:50%的概率让你赚10000元 50%的概率赚0元;
B:100%的概率赚5000元。
你可以根据自己的喜好和风险偏好来选择A还是B,但是理性的投资者肯定会选择B,因为平均收益率相等的情况下,应该选择方差(波动)更小的。
上述A选项可以大概的代表主动型基金,而选项B则是接下来要说的指数基金了。
(2)被动型基金
指数基金也就是上面说的被动型基金。这种基金一般不受基金经理的主观因素影响,就是老老实实跟踪某个指数,指数涨你就涨。比如,创业板指数基金、创业板ETF联接基金,沪深300指数、ETF联接,中证500指数、ETF联接。
至于具体怎么分辨一个基金是被动型指数基金还是主动型基金,可以点开基金,看他的投资理念是什么,一般指数基金会说“紧密跟踪指数”之类的话。
知道了这些,那么到时候你如果看好某一个行业,就可以去买跟踪这个行业指数的基金(证券行业、白酒行业等)。你如果看多整个股市,你就可以买主流的大盘指数基金(沪深300、中证500等)。所以对于股票型基金的投资者,还是有必要了解股市的。
混合基金
混合基金就是上面那些基金的各种混合,没啥说的。。
基金这方面的内容还有很多细节,今天篇幅又不够了,下期再讲一些需要注意的细节,还有昨天欠的内容
往期回顾
你适合哪种投资(股票篇)
韭菜入门篇(1):股价涨跌的微观原理