易方达裕丰回报是几级债基「易方达安瑞短债怎么样」
在近期市场震荡行情中,债券型基金俨然成为公募理财产品中的明星品种。
多数债券基金业绩坚挺,分红也是高潮迭起。其中,海富通上证可质押城投债ETF(爱基,净值,资讯)、长信可转债以及易方达安心回报等基金可谓名副其实的“土豪”,在当前的基金分红潮中成为出手最大方的基金产品。
债基分红榜第一位:海富通上证可质押城投债ETF
据Wind统计数据显示,截至9月22日,今年以来分红最多的债券型基金是海富通上证可质押城投债ETF,每10份共分红45元,该基金共分红三次,分别为3月23日发放的15元、6月26日发放的15元和9月21日发放的15元。从业绩来看,该基金今年来以7.31%的收益率在24只基金被动指数型债券基金中排名第6位,排名前列。
该基金成立于2014年11月13日,基金经理为陈轶平,于2011年10月加入海富通。该基金跟踪上证可质押城投债指数,主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券,投资资产比例不低于基金资产净值的80%,且不低于非现金基金资产的80%。
该基金2015年半年报显示,当前债券市场正处于比较纠结的状态,一方面各项经济数据显示基本面仍未企稳,未来仍有下行压力;通胀维持低位,央行货币政策难以转向,而且从手段上看,无论是定向工具的运用还是降准、降息都还有放松的空间;但另一方面,近期地产销售的边际改善、地方融资放松、基建托底等使得市场对下半年经济企稳和通胀反弹的预期在增强,加上地方债置换供给不断、利率市场化的推进、股市分流效应使得债券长端利率水平受到压制,而短端利率已无法更低。
基金经理认为,未来上述这种矛盾可能还将持续,而债市阶段性的走向仍取决于央行多目标管理下的操作。目前看货币宽松的大方向不会变,但经历了多次降息降准后未来货币政策的重点可能在于疏通传导,因此央行的操作会变得更为“平衡”。对于下半年的利率债来说可能仍会是一个区间波动的走势。信用债方面,今年信用风险持续发酵,下半年将进入评级下调高发期,重点关注煤炭、有色、机械设备等强周期行业。目前信用债收益率和利差均处于历史较低水平,未来收益率继续下行的弹性减弱,但信用债在强烈的套息需求下未来表现可能仍会好于利率债,信用利差或许难以大幅走扩。截至今年二季度末,该基金的资产规模为61.47亿元。
债基分红榜第二位:长信可转债
据Wind统计数据显示,截至9月22日,今年以来长信可转债A以每10份共分红7.97元,位列债券型基金分红榜的第二位,该基金共分红两次,分别为1月27日发放的3.97元和7月29日发放的4.0元。该基金今年以来以16.99%的收益率在224只混合债券型二级基金中排名第14位。
长信可转债C每10份共分红7.54元,分别为1月27日发放的3.74元和7月29日发放的3.80元。该基金今年以来以15.15%的收益率在224只混合债券型二级基金中排名第29位,均排名靠前。
长信可转债A和C成立于2012年3月30日,重点投资于可转换债券(含可分离交易可转债),一方面利用可转债的债券特性,强调投资组合的安全性和稳定性,另一方面利用可转债的股票特性,分享股市上涨产生的较高收益。
本基金的投资组合比例为:投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,其中对可转债(含可分离交易可转债)的投资比例不低于基金固定收益类资产的80%;对权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。截至今年二季度末,长信可转债A和C的基金资产净值分别为4.98亿元和3.77亿元。
据基金2015年半年报称,展望未来,美国经济趋势性复苏的势头不改,2015年下半年加息概率加大,国际资本回流可能加大新兴经济体汇率波动。国内经济复苏基础仍不稳固,降息、降准均有一定空间,同时,2015年下半年财政刺激及定向宽松的力度可能仍会加大。就市场而言,当前下行的经济状况和宽松性货币政策对债市形成一定支撑,利率风险可控,信用债中城投债券仍是相对较好的投资品种,产业债可寻找基本面较好的个券进行配置,但信用风险需要重点关注;可转债进入严重稀缺阶段,二级市场博弈力度加大,新券上市溢价率较高,可重点关注一级市场申购机会。
该基金的基金经理为李小羽和刘波,其中李小羽除了管理多只债券型基金外,还担任着长信基金副总经理和固定收益部总监等职务。刘波于2011年3月加入长信基金,任固定收益部基金经理助理。两位基金经理均是自基金合同生效之日起担任该基金的基金经理,团队的稳定性较高。
债基分红榜第三位:易方达安心回报
据Wind统计数据显示,截至9月22日,今年以来易方达安心回报A以每10份共分红7.80元,位列债券型基金分红榜的第三位,该基金共分红3次,分别为1月22日发放的2.60元、3月17日发放的2.30元和7月27日发放的2.90元。该基金今年以来以15.66%的收益率在224只混合债券型二级基金中排名第24位。
易方达安心回报B今年以来每10份共分红7.60元,分别为1月22日发放的2.60元、3月17日发放的2.10元和7月27日发放的2.90元。该基金今年以来以15.51%的收益率在224只混合债券型二级基金中排名第26位,均排名靠前。
易方达安心回报A和B成立于2011年6月21日,基金经理为张清华,其目前还担任着易方达固定收益基金投资部总经理的职务。该基金可投资于国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资债、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类品种和股票、权证等权益类品种。该基金投资固定收益类品种的比例不低于基金资产的80%;权益类品种的比例不高于基金资产净值的20%;现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
该基金2015年半年报表示,结合基本面、政策面以及流动性的判断,未来债券市场收益率大幅上行的可能性较小,短期受益于大类资产切换的影响可能会有较好的资本利得收益。基于以上考虑,未来本基金信用债配置仍将以中高等级中短久期品种为主,信用风险较低,同时票息较高,获取持有期收益;利率债谨慎参与波段操作。权益仓位更加注重风险和收益的平衡,把握市场风格切换的机会,做好波段操作。截至今年二季度末,易方达安心回报A和B的资产规模分别为19.77亿元和27.25亿元。