债券基金能定投吗 「债券基金适不适合定投」
传统的对于定投的理解,认为该工具对波动幅度大的基金有优势,因为定投可以摊平成本,波动相对较低的基金反而定投摊平成本的能力不强,那么是不是说波动相对较低的基金就不适合定投了呢?
也不尽然
比如说债券基金其实也能定投,这里就要理解定投在债券基金配置中的作用,才能更好地理解为什么说债券基金也能定投。
我们首先要知道债券基金的概念是什么
债券基金主要是以债券为主要资产的固定收益市场,它投资的目的是赚取相对稳定、保守的收益,相较于其它风险高的股票类基金来讲,债券的净值表现往往是稳步上升的(或者稳步下跌),由于定投债券基金的收益较低,波动也小,往往我们的传统经验中就认为债券基金不适合定投。
但是,近几年随着市场不确定性的增加,人们对固定收益愈来愈感兴趣,因为风险可控还能对本金有保障的方式越来越少,而对于稳健的资产保值增值的产品来讲便成了大家追逐的目标,人们开始有“保底”思维,对于高收益我们既然保证不了,那么稳定的收益则成了香饽饽,于是在这样一个背景下人们对债券基金的重视也开始扩大了。
尤其是近几年美股市场动荡,A股市场也存在不确定性,股市风险增加,也推动了人们转向更多债券基金的配置,当然对于债券基金人们也了解它的特征,相较股票市场风险小,但相较于普通的储蓄它又收益高,所以人们开始把债券基金当做一种类储蓄的管理方法,又配合着定投的方式来进行一种像“零存整取”的新配置模式,这种模式就在债券基金的市场中兴起了。
我们拉一下近几年的定投数据,有的债券基金近1年的定投收益可以实现5%的回报,这个回报显然比普通的现金管理带来的收益要高,按单位净值排序来讲,这个收益甚至比股票型基金,混合型基金还要高出很多,而其稳定更是要优于这两类基金,所以我们能够明白为什么债券型基金会成为定投这种方式的选项,就是因为其对本金和收益的保存能力较强,而收益相对于零存整取来讲较高,可见“稳增长”在债券基金定投中的意愿是多少的强烈。
事实上,这里的定投就不再是摊平成本的重要方法了,而是对现金管理的重要方法,人们对未来经济预期的担忧,开始强制自己存钱,培养定期投资的习惯,以应对未来的不确定性,而债券型基金波动较小,相对于较短的投资周期发生阶段性损失的概率不大,这种预防性的基金与现金管理相结合,形成了一种新的市场需求。
另外在成本上,债券型基金的申购费率相对也低,本质上也弱化了定投能够摊平成本的能力,反而催生出定投中新的优势,当然任何投资都有风险,债券基金也存在风险,我们在选择债券型基金并进行定投时,也要挑选优质基金公司发行的基金才行,对于实力有保障的基金公司来讲,能够尽可能帮着我们规避一些风险。
总之,定投债券基金能够在近几年逐渐兴起,一定有它的原因,这个原因我们刚才也提到了,至于说我们是否找一只债券基金进行定投,还是要看投资者本人对自己的资产配置组合的考量,是否有必要把这种方法来纳入到自己的组合当中,而“逐渐兴起”的这样一个现象,也正说明人们开始发现它的优势,也算是对未来规避风险的一种“补牢”的思考吧。