美国如果还不起国债利息「银行利息不能超过本金」

斯里兰卡，一个位于南印度洋上的岛国如今正面临着严重的政治危机，导致危机发生的直接因素是经济出现了问题，由于旅游业的萎缩外加该国近几年激进的减税政策，斯里兰卡的外汇储备已接近于零，没有美元意味着无法从其他国家购买必须的药品、能源及粮食，民不聊生的斯里兰卡短期内看不到局面稳定的可能。

雪上加霜的是这个国家还欠了国外债权人510亿美元的债务，国债违约已成定局，该国前几天还宣布了破产。

510亿美元的国债余额对斯里兰卡这样来说绝对算得上是天文数字了，但对于大国而言可能也就是两个月的国债利息，比如全球欠钱欠得最多的美国。

根据数据显示，美国目前发行的国债余额为30.57万亿美元（510亿连零头都算不上），按照1：6.7的汇率换算，折合人民币为204.8万亿元。

这些债务每年会产生多少利息呢？

美国财政部公布了2020年和2021年的净利息支出，分别为3455亿美元和3523亿（2.36万亿元人民币）。

换言之，美国背负着超过200万亿元人民币的债务本金，每年支出的利息超过2.3万亿元。

此外，可以确定的是2022年美国政府支出的美债利息更多，因为本金余额超过30万亿美元发生在今年2月，需要支付利息的基数大了；而美联储自3月以来已经加息了3次，累计提高基准利率150个基点，下半年还会继续加息，到了年底美国的基准利率怕是要从年初的0上提至3%了。

本金和利息支出均会越来越高，美国是否会发生和斯里兰卡一样的债务违约，甚至宣布破产呢？

短期来看根本不可能，原因如下。

月供3万元是什么体验？我没有感受过，也不敢想象，反正我也不可能从银行贷出那么多钱来，但对于年薪百万元的人来说每月3万元的月供还真算不了什么，类似月薪1万元、背着3000元月供的人。

美国属于年薪百万元甚至是千万元的那类人，负债虽然高但赚得更多。

2021年美国GDP超过了23万亿美元，位列全球榜首，比排在第二的中国（17.7万亿美元）加第三的日本（4.94万亿美元）之和还要高。

更牛的是美国的人均GDP接近7万美元，排入世界前十，要知道人均GDP超过6万美元的国家中每一个总人口达到3000万以上的，美国的人口为3.2亿。

全球综合实力最强的G7成员国中人均GDP排在第二的是加拿大，仅为5.2万美元，排在最后的意大利为3.5万美元，在他前面的是3.9万美元的日本。

赚钱能力强是美国敢于借那么多债的第一个原因。

先要声明，借新还旧并非美国政府独创，这个世界上大部分国家面对债务时均采用了这种方式，企业、个人也用，金融领域还专门设立了一个名词来描述这种类型的借债，叫作再融资债。

关心财经的朋友应该看到过各地发行地方债公告时会特意将再融资债单独区分开来，言下之意是告诉大家这笔债务并非新增负债，是之前的债务到期后的填补，不会增加总负债余额。

比如，有一笔10亿元的国债将于2022年8月到期，在2022年7月的时候再发行10亿元国债（再融资债），7月筹集到10亿元后正好归还8月到期的债务，下次归还10亿元要等到2023年7月了，债务延长了11个月，到了明年6月可以再发行一笔国债，债务期限延长到2024年6月。

欠的债好像还了，好像又没还，除了利息外本金永远在借款人手里，无限循环，犹如俄罗斯套娃。

美债也是如此，美国财政部是借新还旧的高手，这也是美债余额不断上升的原因之一。

赚钱能力强、利用借新还旧不断延长债务期限是美国确保大规模债务不会违约的关键，那么万一这两招都不好使了怎么办？

美国还有终极杀招，印钱还债。

美债是用美元结算的，而美元的发行权在美国的央行——美联储手上。

美联储发行美元的过程实际就是购买美债，没错，美国是通过中央银行购买美债的形式实现货币投放的。

一旦美国的外债还不上了可以由美联储作为最后债权人的方式兜底，也就是发行新的美元还钱。

这么一来美国的海外债权就变成了国内债权，对付国外债权人难，关起门来搞定自己人对美国政府来说要容易得多了。

有了上面三点原因，短期来看美国确实不用担心债务违约，哪怕债务本金超过了200万亿元人民币、每年净利息支出超过2.3万亿元人民币。

不过，随着美元信用的逐渐下滑，长期来看这套把戏终究会有玩崩了的一，原因如下。

第一，美国的赚钱能力将会下滑。

美国的赚钱能力确实是强，但随着中国的崛起，经济大蛋糕必然会被分走一部分，这也是美国一直在打压中国经济与高端制造业的原因，赚钱能力下降会导致无法承担每年高额的国债利息。

为了自己的利益，美国不希望中国发展得太快，只是历史车轮滚滚向前，并不会因为某些国家、某些人的意志而停下。

第二，美元作为世界储备货币的地位发生动摇。

那么多年来美联储一直在循环着做两件事，一是加息、二是降息。

我们发现不管加息还是降息全球美元数量越来越多，美元指数忽高忽低导致全球经济跟着一起受到影响，美国通过加息降息肆意收割着各国财富，利用金融霸权从中牟利。

之所以能这样做是因为美元独一无二的世界储备货币地位。

随着美元信用的下降，其他国家的储备货币将趋于多元化， 尤其是世界第二大经济体中国逐渐拥有话语权后人民币国际化将进入快速发展通道，人民币未来将成为另一大重要储备货币。

当人们不需要那么多美元的时候美债的吸引力将大大减弱，无人购买美债的结果是借新还旧的把戏戛然而止。

这个时候美国就真的会陷入债务违约了。

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