国债期货全线收跌「国债期货合约」

债市重大事件

PART1.

交易异常引起的停牌事件

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月4日人民银行开展20亿元公开市场7天期逆回购操作，中标利率为2.10％，与上期持平；此外，8月4日有20亿元7天期逆回购到期，市场实现0投放0回笼。

未来5个交易日，共有100亿元7天期逆回购和400亿元1个月期国库现金定存到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场（8月5日）

PART1.

发行与到期预告

8月5日预计共发行债券55只，发行量2505.6亿（不含同业存单）。

在利率债方面，国债发行2只，共1250.0亿；政策性银行债发行2只，共100.0亿；地方政府债发行5只，共441.0亿。

在信用债方面，金融机构债发行7只，共405.0亿；短融发行7只，共35.0亿；中票发行4只，共55.0亿元；公司债发行9只，共101.5亿；企业债发行5只，共42.4亿；资产支持证券发行11只，共47.1亿。

可转债发行3只，共28.6亿。

各类型债券发行只数占比情况

8月5日到期债券共146只，到期额1105.72亿元。其中，到期偿付债券144只，到期额1087.72亿；赎回债券2只，到期额18.0亿。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

特色新债介绍

【利率债】

【地方政府债】

8月5日，预计浙江将发行地方政府债5只，发行额441.0亿。其中，再融资一般债券发行1只，发行额223.4亿；再融资专项债发行4只，发行额217.6亿。

【同业存单】

同业存单方面，8月5日计划发行1291.5亿，到期462.9亿，发行额前五分别是：22浦发银行CD135、22江苏银行CD124、22兴业银行CD253、22上海银行CD136、22平安银行CD096。

其中，1M发行债券7只，共49.1亿；3M发行债券26只，共106.0亿；6M发行债券25只，共109.7亿；9M发行债券13只，共77.5亿；1Y发行债券61只，共949.2亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券74只，共1085.0亿；发行主体评级为AA 的发行债券46只，共163.1亿；发行主体评级为AA的发行债券9只，共12.5亿。

【非金信用债】

8月5日预计共发行非金信用债（短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券）36只，共281.0亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场（8月4日）

截至8月4日收盘，与上一个交易日相比：

国债方面，10年国债活跃券收于2.7190％，上行0.15BP。国开债方面，10年国开活跃券收于2.9700％，下行0.25BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报101.305，跌0.05％；5年期国债期货主力合约报102.015，跌0.06％；2年期国债期货主力合约收盘报101.355，跌0.04％。

信用债方面，截至8月4日17:00，交易所成交量前三的债券为：19潍坊02、20铁基02、20天投Y1；交易所涨幅前三的债券为：17万集02、20远资01、18龙控05。

货币市场与收益率曲线（8月4日）

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

8月4日，中债10年国债收益率报2.7192％，下行0.26BP；8月3日美国十年国债收益率报2.7300％，下行2.0BP。随着近期10年期美国国债收益率有所回落，中美利差重新变为正值。

10年期中美国债到期收益率走势

中债5年中短期票据（AAA）收益率报2.9822％，下行1.47BP；中债5年城投债（AAA）收益率报3.0514％，下行2.06BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.8月7日：国家外汇储备数据、海关贸易数据。

2.8月10日：CPI、PPI数据。

3.8月15日：统计局经济数据、70个大中城市住宅销售价格月度报告。

可转债打新

本文源自东方财富Choice数据