美国缩减购债对原油「中国抛售美债是抛给谁」

5月30日最新数据我国持有美国国债组合为9808亿美元，是12年来首次跌破1万亿美元关口，比2021年5月少1000亿美元左右。这就解释了为何美债10年期国债收益率在3月份以后狂涨，目前美国10年期国债收益率为3%左右，高于我国10年期国债2.8%的收益率。但是很多人不明白，可以说网上95%天天分析国际金融，分析国内股市的人都不明白，为何要这样做？我看了很多网上说金融和股市的一些大V，说的很多金融知识完全就在胡扯，根本没有金融基础和知识含量。整天扯一些低级流量吸引眼球的。其实他们看不懂真正的金融和经济数据。至于全球金融规则和金融关系对这些大V来说，完全属于天书。当然他们也不会去研究这些东西。因为这些网络大V压根就是半路出家，完全没有能力去研究。

现在我简单给大家分析一下我国目前国际金融策略。其实我前面的文章中也谈了好多次，也说了好多次，但是理解的人真没有几个。当然真理掌握在少数人手里。首先动摇美元霸权的基础之一就是美债定价权，美债定价权就是全球货币的定价锚，其他所有货币的利率变动几乎都是和美债利率挂钩，比如正常情况下，人民币10年利率要高于美债10期利率50到80个基点，按照这样算的话，目前10期人民币债券利率应该是3.5%左右。但是目前十年期国债利率是2.8%。那反过来就是10年期美债利率应该在2%以下才符合正常的国际金融至于。美国才能以这么低的融资利率发债收割全体实体财富。所以正常情况下我们看到美国发10期债利率都在1.5%附近。同时其他国家也按照类似定价，日本欧洲都一样。只是根据经济发展情况上下加减多少的问题。如果你问为何这样定价，这就是规定，国际上投资者长期以来共同遵循的规则，哪个国家要是想打破这个规则，就没有人要你的债券。

但是由于疫情，和供应链问题，油价问题一下子把美国国内货币调整周期打乱了，没有及时调整回来，这个时间段其他国家就有机可趁，因为美元疫情发债大放水，导致以我国为主大肆抛售美债，这样就导致其他国家跟进，最后就是谁后抛谁吃亏，美债收益率急剧上涨，美债价值下跌。我们抛售的美债达到了一个目的，就是初步动摇了美债的全球定价锚体系，让更多的资金不敢轻易接盘美元资产和美债。资产价格定价权在国际间开始逐步重新再平衡，这也就给人民币资产挑战美元资产提供了舞台和机会。同时美国也无法继续依靠美债发行继续收割全球优质资产。同时我们抛售的美债得到美元并没有流回国内，而是大举买入石油期货，维持国际石油期货价格长期保持100美元上方，这样即能抬高美元通胀指数，又能导致美国的高通胀继续降低美债和美元的实际购买力，削弱美债的长期内在价值。同时高油价也对我国新能源带来巨大的推动作用，让国内经济加速从房地产转型到新能源行业，同时占领国际新能源体系的制高点。这就是整个金融战略的循环逻辑。

其实前面都解释过，有兴趣的朋友可以去看看我前面说的。国际金融秩序，看懂的就那么几个。其他人大部分都在扯。用数据和事实去验证就是最好的文章和分析。一个说事实讲道理的人。欢迎关注