想理财 你一定要知道这些知识「最好的理财方法」

上个月股市突然飙升，一大批股（xin）民（xian）基（jiu）民（cai）跑步入场，关注力哥的粉丝也明显增多了。

新关注的粉丝，大多是24K理财纯小白，很多人连最基本的场外基金和场内基金的区别都不知道，甚至过去从来没买过任何基金。

都是看到股市大涨，贪心一起，于是操起身边的铁棍就冲进这个飞机大炮环伺的战场……

资本市场非常残酷，很多老手都折戟沉沙，一问三不知的小白，想要短期赚钱，只需要一股子冲劲，但想要长期赚钱，基本是不可能的事。

今天，力哥就来照顾下这些新粉，讲讲小白理财入门知识。

一、股票知多少

股票代表的是一个公司的所有权，比如你买入腾讯的股票，那么它就有一部分是你的，它赚钱了，会给你分红，它如果破产，你的钱可能就打水漂了。

长期来看，在众多投资中，股票是收益最好的资产。

西格尔在《股市长线法宝》一书中，统计了美国1802—2002年这两百年各类资产的投资收益，其收益走势如下：

假设你在1802年分别投资1美元于：

1、股票

2、长期政府债券

3、美国短期国债

4、黄金

那么，200年之后，你的这1美元将分别变成1348万美元、33922美元、5379美元、86.4美元。

很显然，股票投资的收益要远远超过其他资产。

原因很简单，股票背后是一家家上市公司，比如国内的腾讯、阿里、茅台、美的、双汇等，这些属于一个国家的优质资产，能取得超越经济平均增速的收益。

企业在整个经济活动中也是最有发言权的，如果发生通胀，他们可以提高产品或者服务的价格来应对，这样他们能够保证盈利，而公司的盈利，最后都会反映在股价上，这是股价长期上涨的根本逻辑。

拿茅台来说，2000年的时候茅台酒的售价仅为200元，现在已经涨到2000多元，不到20年时间价格翻了十几倍，同时茅台酒的销量还在稳步提升，其盈利情况可想而知，反应在股价上就是下面这个样子：

贵州茅台上市以来股价走势

不管是股票型基金还是混合基金，它的投资标的都主要是股票，不了解股票的好坏，你也很难分辨出这些基金的好坏。

二、基金大家族

有的人可能已经买过很多次基金了，但还真不一定了解基金。

我们平常说的基金大都是指证券投资基金，你把钱交给基金公司，基金公司去买股票、债券、货币市场工具等投资产品。

市面上的基金分两种，一种是私募基金，不能公开打广告，门槛也比较高，至少100万起。

另外一种是更接地气的大众版本——公募基金，可以公开发售，门槛非常低，现在很多基金都是100元起购，有的甚至1元就能买。

我们下面讲的都是公募基金。

目前市面上的基金数量有接近1万只，比股票的数量还要多得多，对基金不了解的人突然冲进这个市场，会觉得眼花缭乱，晕头转向。

不过给他们分个类，就看得清楚多了。

基金的分类方法有很多，根据基金能否在一级市场或者场外市场申购赎回，可以分为场外基金和场内基金。

你在银行、支付宝、天天基金、蛋卷基金或者基金公司官网这些渠道买的基金，都是场外基金。

你一买，基金的规模就变大了，你一卖，基金的规模就缩水了，这类基金叫开放式基金，也就是场外基金。

而封闭式基金不能在一级市场买卖，只能在二级市场交易，也就是你要去证券公司开户，然后在证券账户里面买卖，跟买股票一样，所以才叫场内基金。

这类基金的规模是固定的，你无法进行申购赎回，只能在二级市场从其他投资者手上买入来进行投资，或者在二级市场把你手里的份额卖给其他投资者。

记住，场外市场就是一级市场，场内市场就是二级市场。

需要注意的是，在场外市场买基金，比如在蛋卷基金、支付宝、天天基金里面买，叫做申购，卖基金叫做赎回，而在场内市场是不这么叫的，直接叫买入卖出就行，这个区别很重要，一定要记住。

根据基金的投资对象不同，基金又可以分为四大门派，按照风险由高到低分别是股票基金、混合基金、债券基金、货币基金。

股票基金，顾名思义，就是把钱拿去买股票的基金，如果基金将80%以上的资金拿去买股票，这就是一只股票基金。

如果基金将80%以上的资金拿去买债券，那就是一只债券基金。

如果股票和债券都买了，但是占比都不超过80%，就是一只混合基金。

股票市场和一年期以上的长期债券市场，都被成为资本市场，与之对应的是货币市场，包括短期债券和各类票据。

货币基金就是只投资货币市场工具的基金，货币市场都是低风险的品种，所以货币基金的风险非常低，但是相应地，收益也非常低，目前余额宝的七日年化收益仅为1.38%，连很多银行存款都赶不上。

在上面这基金四大门派的基础上，又衍生出了很多小类，比如指数基金、ETF基金、LOF基金、QDII基金、量化基金等。

咋一看名目繁多，十分复杂，其实都可以归入上面四类。

比如指数基金就是跟踪一个指数的基金，ETF基金则是可以在交易所交易的指数基金，LOF基金也是可以在交易所交易的基金，但不一定是指数基金，QDII基金是投资境外市场的基金。

那怎样才能知道一只基金是什么类别呢？很简单，直接看基金名字就知道了。

比如易方达沪深300ETF联接A，从中我们可以获得以下信息：

1、基金公司：这只基金是易方达基金公司发行的；

2、基金类别：这是一只ETF基金，而且是ETF联接基金，ETF基金是只能在场内交易的，基金公司为了让场外投资者也能买到，于是就推出了ETF联接基金，是ETF基金的场外版。

3、投资方向：这只基金跟踪的是沪深300指数。

你看，关于一只基金的基本信息已经了解得差不多了吧。

细心点的投资者可能注意到了，基金名称尾巴上还有个A，这个是啥意识呢？

有些场外基金，会分为ABC类，比如易方达沪深300ETF联接A和易方达沪深300ETF联接C，这其实是一只基金，仅仅是申赎费用的收取方式不同。

通常：

A代表前端收取申购费，就是买的时候提前把申购费给交了；

B代表后端收取申购费，卖的时候才收申购费；

C则表示不收取申购费，但多了一个销售服务费，按年收取。

那ABC怎么选呢？

先看A/B两类的选择。

持有时间越长，比如2-3年以上，选择B类就越划算，因为后端收费是随持有时间递减的，当持有时间足够长，就可以免收申购费。

但现在很多基金申购费用都打一折，而后端收费没办法提前打折，因为本来你就没预交申购费，这么一来，后端收费就几乎没什么优势了，所以B类基金已不多见，尤其是新成立的指数基金中，A/C搭配已是标配。

再来看A/C的选择。

如果你预计持有时间很短，选C类更划算；预计持有时间较长，一般是一年以上，那就选A类更划算。

三、基金怎么买？

现在，你对基金的分类应该搞清楚了，对于基金新手，大家常常还有一个困惑，我要到哪里去买基金呢？

可能你在支付宝里买过，或者在手机银行里被推荐买过。这些地方买基金有什么区别吗？到底哪里买比较好呢？

前面我们提到基金分为场外基金和场内基金，场内基金的买卖比较简单，这里先说场内基金的买卖。

要买卖场内基金，首先你得有个股票账户，有了股票账户，买卖场内基金就简单了。

以华泰的涨乐财富通为例，如果你想买易方达沪深300ETF，代码是510310，打开交易界面，选择买入：

然后在购买界面，直接输入代码，买入价格和数量就行了。

需要注意的是，场内基金的买卖和股票一样，也是以手为单位的，你的购买数量必须为100的整数倍。

场外基金买卖，哦，不，是申购赎回，渠道就很多了，常见的有基金公司、银行、券商，以及像蛋卷、支付宝、天天基金等代销平台。

基金公司买基金的缺点是只能买到自家的基金，选择范围非常窄；银行买基金更坑，不仅选择少，而且费率超高。

所以买卖场外基金，比较好的渠道是券商和蛋卷、支付宝、天天基金等平台。

这些渠道买基金，不仅选择多，而且费率低。

我们先来看券商，券商是既可以买场内基金，也可以买场外基金的。

下面我们以华泰的涨乐财富通为例，看看怎么在券商里面买场外基金。

打开涨乐财富通——交易——基金交易——公募及私募基金。

然后点击基金购买，输入场外基金代码和份额就行了。

购买场外基金，最常见还是通过蛋卷基金、支付宝和天天基金等渠道购买。

下面以蛋卷基金为例，来给大家演示一下怎么购买场外基金。

首先，下载一个蛋卷基金的手机APP，然后注册蛋卷账户，绑定一张自己的储蓄卡。

接着打开蛋卷基金，在基金页面的顶部输入代码或者基金名称，搜索基金。

然后输入买入金额，点击买入就可以了。

虽然券商和蛋卷基金、支付宝、天天基金等平台都能买场外基金，不过力哥建议在蛋卷等平台上进行购买，因为这是专门买场外基金的平台，选择更多，信息更丰富，交易也更加方便。

那为什么还要提到券商可以买场外基金呢？

因为券商买场外基金有一个优势，那就是方便套利，所以如果你买的是LOF基金，并且有套利打算的话，就用券商买，比如之前的原油基金套利。

如果用的是蛋卷等平台买LOF基金，要进行溢价套利的话，要先将场外份额转托管到场内，不但操作麻烦，关键耗时更多，套利机会可能就错过了。

四、场内基金VS场外基金

到底该买场内基金，还是买场外基金，这是让很多投资者头疼的问题。

场内基金的好处很明显，费率低，实时成交，效率更高，尤其是一些海外基金，由于涉及到外汇以及时差，场外基金份额确认时间更长，赎回时资金到账最长的甚至需要花上10多个交易日。而场内基金卖出后资金当日可用，次日可取。

场内基金的问题主要有两点，一是操作相对麻烦，每次都要打开软件，挂单，等待成交，二是场内基金的价格是实时波动的，离市场太近，看着价格涨涨跌跌，很容易受到心理因素的干扰，不能很好地执行投资计划。

相比而言，场外基金，可以设置投资计划，自动扣款申购基金，能使我们远离市场，不受干扰，完成计划，获得更好的收益。

所以对于工作繁忙没有时间的都市白领，或者容易受市场情绪影响的投资者，场外基金可能更合适。

对于时间充裕，有一定投资基础，又自制力较强的人，场内基金更合适。