俄罗斯支付渠道「俄罗斯移动支付」

来源：中国经济网-《经济日报》

俄罗斯布局新型支付方式——

数字卢布在路上

经济日报记者 李春辉

4月18日，博鳌亚洲论坛2021年年会“数字支付与数字货币”分论坛吸引了众多观众。 新华社记者 张丽芸摄

在今年的博鳌亚洲论坛上，数字货币发展成为焦点。稍早前的4月上旬，俄罗斯银行推出数字卢布构想（以下简称“构想”）。构想对数字卢布的优势、模型、路径等向外界做了介绍。该文件的公布表示俄数字货币初具模型，其发展进入正轨。近年来，数字经济的发展和金融技术的进步催生了社会对新型支付方式的需求，为此俄央行顺应历史潮流，积极探索发行数字卢布的可能性。

顺应趋势

数字货币是世界发展的大势。新冠肺炎疫情进一步推动经济数字化，各国政府对央行数字货币研究的力度不断加大。普华永道近期发布的《CBDC全球指数》显示，当前全球有超过60个国家开发央行数字货币，新兴经济体对零售型央行数字货币开发更为活跃，该领域巴哈马、柬埔寨和中国分列前三位。

然而俄罗斯各界清醒认识到，俄在数字货币方面已非先驱。中国数字人民币正在测试，欧盟央行也表示若有需要将发行数字欧元。俄专家表示，世界前三大经济体已经为过渡到“加密货币轨道”做好准备，俄罗斯不想成为全球趋势的例外。

过去几十年中，全球和俄罗斯的支付市场发生了重大变化。公民和企业对提高支付便捷性、安全性以及降低金融服务成本的需求不断增长。与此同时，数字经济的发展需要企业和国家的数字服务的良好交互，以及支付基础设施的进一步数字化。在此背景下，发行俄罗斯数字货币——数字卢布被提上日程。

提出构想

2020年10月，俄央行发布数字卢布社会意见征求报告，提出了数字卢布概念。报告发布时，央行尚未就是否发行数字卢布做出最终决定。半年后，随着构想发布，数字卢布初具雏形。

俄央行表示，数字卢布是国家主权货币的一种形式，将由俄罗斯银行以数字形式发布，并以唯一数字代码形式存储在特殊电子钱包中，结合了现金与非现金卢布的特性。构想指出，数字卢布是俄罗斯的第三种国家货币形式，在使用中与现金卢布和非现金卢布等同。

发行数字卢布对个人、市场和国家均有益处。对公民和企业来讲，用户可通过任何金融机构访问其数字钱包，从而保证其便利性；在交易中将有统一的税费规则，从而降低成本，保证其经济性；数字货币可离线支付，能提高边远地区与人口较少地区金融服务可获得度，保证其普惠性；此外，数字卢布在安全性、创新性等方面也具有较大优势。对于金融市场来讲，数字卢布将有助于提高金融市场竞争力，借助分布式记账技术等创新金融服务，为市场参与者开发新的支付基础设施。对国家来讲，数字卢布将在控制预算支出、降低预算管理成本、提高跨境结算效率等方面发挥自身独特优势。

在模式方面，构想从中央银行—商业银行—用户三者关系维度列举四种数字卢布运营模式，并从用户可访问度、经济成本、互动性等角度进行比较，结合社会意见，最终选择双层零售模式。该模式下，央行是数字卢布的发行人和数字卢布平台的运营方，金融机构为用户开通数字卢布钱包，并在数字卢布平台上进行交易。公民和企业可在任何提供数字卢布服务的银行获取电子货币。央行表示，双层零售模式不管是从创新发展还是保障金融市场稳定性方面都是最可取的模式。

在影响方面，构想分析了数字卢布的发行对货币政策和金融市场可能造成的影响。俄央行认为，一方面对信贷机构资产的影响将是缓慢和可控的，央行将会通过标准操作对可能发生的资金流出进行全额补偿。另一方面对金融稳定性的影响将会最小化，央行将考虑在数字卢布交易中使用限制机制，而从长远来看，由于将建立补充性的支付基础设施，数字卢布的实施将有助于提高金融稳定性。

构想对数字卢布的发展提出了较为明确的节点，已发布的报告和构想是计划的一部分。此外，俄央行计划于2021年12月创建数字卢布原型平台，2022年1月对相关法律进行修改，并于同年一季度开始测试数字卢布原型平台，根据测试结果制定数字卢布平台发展路线图。

前景乐观

对于数字卢布的发展前景，俄官方持积极态度。国家杜马金融市场委员会负责人阿纳托利·阿克萨科夫认为，2至3年后数字货币将会在结算中占据稳固位置。

民众对国家主权数字货币有较高的接受度。央行发布数字卢布构想后，斯科尔科沃-俄罗斯经济学院金融技术与数字经济研究中心对全俄70个地区1.6万人进行访问，其中一半的受访者表示会使用数字卢布，同时有近五分之一的受访者表示反对。

在TeleTrade首席分析师马克·格伊赫曼看来，一半人准备使用数字卢布是一个很好的指标。他表示，近年来消费者对金融创新的接受度比较高，不断尝试体验现代银行技术的便捷服务，在虚拟货币出现前已经习惯了这种做法，而相比于传统的现金与非现金货币，数字货币更加方便、安全，更便于储存和结算。

债券评级机构穆迪评论称，数字卢布将降低个人和法人实体的交易成本，缩短付款时间、提高结算速度，并为金融部门乃至整个国家的经济发展作出贡献。与在商业银行活期账户中持有现金相比，民众可能更喜欢数字卢布平台无风险支付的简便。

与此同时，数字卢布的发行或将对传统银行造成一定的冲击。俄央行表示，使用数字卢布时，个人之间的付款和转账将是免费的。有专家分析指出，银行客户能够在现金、银行账户和电子钱包之间重新分配资金，这或将导致银行资金流出、收入减少。在这方面，信用卡、汇款和现金服务收入所占份额较高的Alfa-Bank、俄储蓄银行等大型银行将更易受到数字卢布的负面影响。