邮储银行永续债利率「银行发行永续债案例介绍」

1月18日，资本邦了解到，1月17日，邮储银行在中国债券信息网发布公告，已于1月14日完成2022年第一期无固定期限资本债券发行，本期债券发行规模为300亿元，发行票面利率为3.46%。

值得注意的是，邮储银行此次发行的300亿规模的永续债，为2022年开年以来首个规模在百亿元之上的商业银行债券，其余三家发行永续债的商业银行最大规模也仅达到30亿元。

不过，相比于2021年而言，商业银行永续债发行已经实现进一步提速。截至发稿，2022年永续债规模已经达到360亿元。而去年同期，尚无一家银行发行永续债，最早一家发行机构为宁波通商银行，发行时间为2021年1月20日，但发行规模仅有5亿元。

此外，尽管邮储银行同样为2021年首家发行百亿级规模永续债的银行，且同样为300亿元，但去年邮储银行300亿元永续债的发行时间却较2022年整整推迟了2个月之久。

自2019年首单落地之后，商业银行在永续债的使用频率上也逐渐提速，且有望赶超次级债券，成为补充二级资本的有力工具。

去年全年，仅21家上市银行便发行了27只永续债，资本补充规模高达5261亿元，且从历年发行结构来看，永续债市场一直延续着“中小银行积极性高，大型银行规模占有”的两开花特点。

展望2022年，天风证券在近期研报中分析指出，在政策引导下，商业银行永续债等品种供给端预计仍将保持显著增长，而需求端尽管银行理财面临资管新规到期等影响，但考虑到目前金融机构的总体信用要求，只要票息合适，流动性表现合理，总体机构的配置需求仍然存在。

本文源自资本邦